Qual é o modelo Chen?

Em 1994, o economista Lin Chen publicou um modelo matemático projetado para ilustrar como as taxas de juros evoluem. O modelo Chen é um modelo de curto prazo, também chamado de modelo de três fatores, para determinar como as taxas de juros evoluirão no futuro com base na taxa curta. Os analistas determinam a taxa curta por uma equação matemática que envolve taxas de juros anualizadas para dinheiro emprestado e períodos de tempo extremamente curtos. O modelo Chen foi o primeiro modelo de curto prazo a incluir a média estocástica e a volatilidade estocástica.

No mundo das finanças, o modelo Chen ajuda a prever taxas de juros para ajudar a determinar estruturas de preços para valores mobiliários, títulos e negociações de ações, além de retornos esperados sobre investimentos. É uma das muitas teorias e modelos financeiros usados ​​para prever futuras condições financeiras. O modelo Chen busca calcular a evolução futura das taxas de juros com base nos riscos de mercado. Os riscos usados ​​para calcular os retornos esperados e, portanto, os preços definidos são o retorno do mercado, as previsões paraRetornos futuros de mercado e previsões de volatilidade do mercado. Ao alterar certas variáveis, economistas e profissionais financeiros têm uma melhor visão dos cenários de risco em potencial. Como tal, os preços dos valores mobiliários, especialmente os valores mobiliários que envolvem licitações no preço de compra ou no futuro de hedge, permitem flutuação no mercado com menos risco de perda. A tolerância ao risco de uma segurança específica determina a probabilidade de os investidores comprarem essa segurança.

Investimentos de renda fixa, também conhecidos como títulos de dívida, estão sujeitos à perda de dinheiro devido a mudanças nas taxas de juros e comportamento de preços. Os títulos de dívida ou investimentos de renda fixa incluem títulos emitidos por empresas, organizações e governos. Esses investimentos também são um componente primário de HPortfólios de borda. Investidores e empresas de gerenciamento de investimentos dependem muito da análise de renda fixa usando modelos matemáticos, como o modelo Chen. Os analistas fazem recomendações para investir ou transmitir certos valores mobiliários com base nos resultados de tais análises matemáticas.

A base primária para os títulos de dívida está emprestando dinheiro com a expectativa de um retorno específico em um curto período de tempo. Por exemplo, os investidores compram títulos de empresas a taxas com desconto para fornecer às empresas fundos emprestados para várias operações. Quando o título amadurece, os investidores esperam produzir uma certa quantidade com base nas taxas de juros e no valor nominal do título. Se as taxas de juros se desviarem dos intervalos de previsão, os investidores podem não perceber o retorno total que esperavam. O modelo Chen busca prever taxas de juros futuras para ajudar a avaliar o risco de esse cenário.