Vad är Chen -modellen?

1994 publicerade ekonomen Lin Chen en matematisk modell utformad för att illustrera hur räntorna utvecklas. Chen-modellen är en kortfristig modell, även kallad en tre-faktormodell, för att bestämma hur räntorna kommer att utvecklas i framtiden baserat på den korta räntan. Analytiker bestämmer kort ränta genom en matematisk ekvation som involverar årliga räntor för lånade pengar och extremt korta tidsperioder. Chen-modellen var den första sådana kortfrekvensmodellen som inkluderade stokastiskt medelvärde och stokastisk volatilitet.

I finansvärlden hjälper Chen -modellen att förutsäga räntor för att bestämma prisstrukturer för värdepapper, obligationer och aktiehandel samt förväntad avkastning på investeringar. Det är en av många finansteorier och modeller som används för att förutsäga framtida ekonomiska förhållanden. Chen -modellen syftar till att beräkna framtida utveckling av räntor baserade på marknadsrisker. De risker som används för att beräkna förväntad avkastning och därmed ställa in priser är marknadsavkastning, prognoser förFramtida marknadsavkastning och marknadsvolatilitetsprognoser.

Med Chen -modellen försökte Lin Chen använda matematiska finansteorier och ekvationer för att redogöra för många möjliga framtida resultat. Genom att ändra vissa variabler har ekonomer och ekonomiska yrkesverksamma en bättre bild av potentiella riskscenarier. Som sådan möjliggör värdepapperspriser, särskilt de värdepapper som involverar bud på inköpspris eller säkringar, fluktuationer på marknaden med mindre risk för förlust. Risktoleransen för en viss säkerhet avgör hur troliga investerare är att köpa in den säkerheten.

Räntainvesteringar, även kända som skuldsäkerheter, är föremål för att förlora pengar på grund av förändringar i räntesatser och prisbeteende. Skuldsäkerheter eller ränteinvesteringar inkluderar obligationer som utfärdats av företag, organisationer och regeringar. Dessa investeringar är också en primär komponent i Hkantportföljer. Investerare och investeringsförvaltningsföretag förlitar sig starkt på ränteanalys med hjälp av matematiska modeller som CHEN -modellen. Analytiker ger rekommendationer för att investera i eller vidarebefordra vissa värdepapper baserat på resultaten från sådana matematiska analyser.

Den primära grunden för skuldebrev är lånade pengar med förväntan på en specifik avkastning på kort tid. Till exempel köper investerare obligationer från företag till rabatterade priser för att ge företag lånade medel för olika verksamheter. När obligationen mognar förväntar sig investerare att ge ett visst belopp baserat på räntorna och obligationens nominella värde. Om räntorna avviker väl utifrån prognosintervall, kanske investerare inte inser den fulla avkastningen de förväntade sig. Chen -modellen syftar till att förutsäga framtida räntor för att bedöma risken för ett sådant scenario.