첸 모델은 무엇입니까?

1994 년, 경제학자 Lin Chen은 금리가 어떻게 변화하는지 설명하기 위해 설계된 수학적 모델을 발표했습니다. Chen 모델은 단기 요율을 기반으로 미래에 이자율이 어떻게 발전 할 것인지를 결정하기위한 3 단계 모델이라고도하는 단기 요율 모델입니다. 분석가는 차용 된 돈에 대한 연간 이자율과 매우 짧은 기간을 포함하는 수학적 방정식으로 단기 금리를 결정합니다. Chen Model은 확률 적 평균과 확률 적 변동성을 포함하는 최초의 단기 모델입니다.

금융 세계에서 Chen Model은 금리를 예측하여 유가 증권, 채권 및 주식 거래의 가격 구조와 예상 투자 수익률을 결정하는 데 도움을줍니다. 미래의 재무 상황을 예측하는 데 사용되는 많은 재무 이론 및 모델 중 하나입니다. Chen 모델은 시장 위험에 따라 미래 금리의 진화를 계산하려고합니다. 예상 수익을 계산하고 가격을 책정하는 데 사용되는 위험은 시장 수익, 미래 시장 수익에 대한 예측 및 시장 변동성 예측입니다.

Chen은 Chen 모델을 사용하여 수학 재무 이론과 방정식을 사용하여 수많은 미래의 결과를 설명했습니다. 특정 변수를 변경함으로써 경제학자와 재무 전문가는 잠재적 위험 시나리오를 더 잘 볼 수 있습니다. 따라서 유가 증권 가격, 특히 구매 가격에 입찰하거나 선물을 헷지하는 유가 증권은 손실 위험이 적은 시장 변동을 허용합니다. 특정 유가 증권의 위험 허용 수준에 따라 투자자가 해당 유가 증권을 구매할 가능성이 결정됩니다.

부채 증권으로도 알려진 고정 수입 투자는 금리 및 가격 행동의 변화로 인해 돈을 잃을 수 있습니다. 부채 증권 또는 고정 수입 투자에는 회사, 조직 및 정부가 발행 한 채권이 포함됩니다. 이러한 투자는 또한 헤지 포트폴리오의 주요 구성 요소입니다. 투자자와 투자 관리 회사는 Chen Model과 같은 수학적 모델을 사용하여 고정 수입 분석에 크게 의존합니다. 분석가는 이러한 수학적 분석 결과에 따라 특정 유가 증권에 투자하거나 투자 할 것을 권장합니다.

부채 증권의 기본 근거는 단기간에 특정 수익을 기대하면서 돈을 대출하는 것입니다. 예를 들어, 투자자는 회사에서 다양한 비율의 차입 자금을 제공하기 위해 할인 된 요율로 회사로부터 채권을 구매합니다. 채권이 만기되면 투자자들은 이자율과 채권의 액면가에 따라 일정 금액을 산출 할 것으로 예상합니다. 금리가 예측 범위를 벗어난 경우 투자자는 기대했던 전체 수익을 실현하지 못할 수 있습니다. Chen 모델은 이러한 시나리오의 위험을 평가하는 데 도움이되는 미래 금리를 예측하려고합니다.