Chen 모델은 무엇입니까?

1994 년 경제학자 인 Lin Chen은 금리가 어떻게 발전하는지 설명하기 위해 설계된 수학적 모델을 발표했습니다. Chen 모델은 짧은 요금에 따라 향후 금리가 어떻게 발전 할 것인지를 결정하기 위해 3 요인 모델이라고도하는 단기 모델입니다. 분석가들은 빌린 돈에 대한 연간 이자율과 매우 짧은 기간과 관련된 수학적 방정식으로 단기 금리를 결정합니다. Chen 모델은 확률 적 평균 및 확률 적 변동성을 포함하는 최초의 단거리 모델이었습니다.

금융 세계에서 Chen 모델은 유가 증권, 채권 및 주식 거래의 가격 구조를 결정하는 데 도움이되는 금리를 예측하는 데 도움이됩니다. 미래의 재무 조건을 예측하는 데 사용되는 많은 금융 이론과 모델 중 하나입니다. Chen 모델은 시장 위험에 따라 미래의 금리 진화를 계산하려고합니다. 예상 수익을 계산하는 데 사용되는 위험은 시장 수익, 예측입니다.미래의 시장 수익 및 시장 변동성 예측.

첸 모델을 통해 Lin Chen은 수학 금융 이론과 방정식을 사용하여 수많은 미래의 결과를 설명하려고 시도했습니다. 특정 변수를 변경함으로써 경제학자와 금융 전문가는 잠재적 위험 시나리오를 더 잘 볼 수 있습니다. 따라서 유가 증권 가격, 특히 구매 가격 또는 헤징 선물에 대한 입찰과 관련된 유가 증권은 손실 위험이 줄어든 시장의 변동을 허용합니다. 특정 보안의 위험 허용량은 투자자가 해당 보안에 얼마나 구매 해야하는지 결정합니다.

부채 증권으로도 알려진 고정 소득 투자는 금리와 가격 행동의 변화로 인해 돈을 잃을 수 있습니다. 부채 증권 또는 고정 소득 투자에는 회사, 조직 및 정부가 발행 한 채권이 포함됩니다. 이러한 투자는 또한 h의 주요 구성 요소입니다에지 포트폴리오. 투자자와 투자 관리 회사는 Chen 모델과 같은 수학적 모델을 사용한 고정 소득 분석에 크게 의존합니다. 분석가들은 그러한 수학적 분석 결과에 따라 특정 유가 증권에 투자하거나 전달할 것을 권장합니다.

부채 증권의 주요 기초는 단기간에 특정 수익을 기대하면서 돈을 빌려주는 것입니다. 예를 들어, 투자자는 기업의 채권을 할인 된 요금으로 구매하여 회사에 다양한 운영에 대한 빌린 자금을 제공합니다. 채권이 성숙 할 때, 투자자들은 금리와 채권의 액면가에 따라 일정 금액을 산출 할 것으로 예상합니다. 금리가 예측 범위에서 잘 벗어나면 투자자는 예상 한 전체 수익을 인식하지 못할 수 있습니다. Chen 모델은 이러한 시나리오의 위험을 평가하기 위해 미래의 금리를 예측하려고합니다.