Vad är borgenslån?

Garantilån är bostadslån som stöds av en tredje part som samtycker till att göra betalningar på inteckning om den ursprungliga låntagaren går i fall. Detta finansiella arrangemang gör att låntagare med dålig kredit eller begränsad kredit får tillgång till bostadslån, men det medför betydande risker för den part som agerar som garant. Det är viktigt att vara medveten om att borgensmän och kosignanter innehar olika juridiska roller, eftersom en koster egentligen är en ägare, som inte bara delar ansvaret för lånet utan också kapitalet; när ett par tilldelar ett hemlån till exempel, äger de lika aktier.

Det vanligaste formatet för borgenslån är en förälder som ger hjälp till barn som köper sitt första hem. Familjemedlemmar är ofta ett bra val för detta arrangemang eftersom de ligger nära låntagaren, och de kan hålla ett öga på låntagarens verksamhet och förhoppningsvis kliva in innan lånet går i fall. Om låntagaren slutar att betala, måste garantisten ta ansvar, eller så kommer banken att sätta hem hemmet, vilket kommer att göra ett dåligt märke på låntagarens kredit såväl som borgensmannen.

Banker kan förlänga olika mängder pengar på ett hemlån, vanligtvis baserat på inkomsten för den primära låntagaren. Med borgenslån tittar banken också på borgensintäkterna för att se till att personen kan göra betalningarna och kan också överväga problem som tillgängliga tillgångar. Dessa kan säljas eller konverteras som standard för att täcka lånet och få det tillbaka till ett gott anseende. En garant med dålig kredit, dålig inkomst eller begränsade tillgångar är inte en bra kandidat ur bankens synvinkel.

Parter som kontaktas för att sponsra lånetillstånd bör beakta situationen med omsorg. Det är lämpligt att prata med låntagarna om deras planer för lånet och begära bevis på inkomst och besparingar. Om det ser ut som låntagaren skulle ha problem med att betala för lånet kan kausaren vill avvisa eller be låntagaren att genomföra en specifik plan för att hantera betalningar i händelse av arbetsförlust eller andra händelser. När garantisterna undertecknat pappersarbetet är de juridiskt ansvariga för lånet och deras kredit kan få negativ inverkan om låntagaren inte presterar.

Många banker erbjuder lånegarantier tillsammans med en mängd andra låneprodukter. Köpare som misstänker att de behöver hjälp kan prata med fastighetsmäklare och hypoteksmäklare om deras alternativ. Det kan vara en bra idé att förbereda ett paket med information som ska användas när man närmar sig en blivande garant.