Vad är en ackumulerad förmånsskyldighet?

En ackumulerad förmånsförpliktelse (ABO) är en uppskattning av det nuvarande värdet på en anställds pensionsplan, baserat på avgifter fram till detta datum. En aktuar kan göra denna uppskattning utifrån antagandet att pensionsutbetalningarna börjar omedelbart, i motsats till en beräknad förmånsskyldighet, som ser på långsiktigt värde och tar hänsyn till faktorer som löneförhöjningar. Uppskattning av pensioner är en del av pensionsredovisningen, den redovisningsgren som fokuserar på anställdas förmåner och beräknade framtida skyldigheter enligt de kontrakt som tecknats av anställda.

Företag som handlas på den öppna marknaden måste avslöja saker som deras ackumulerade förmånsskyldighet till förmån för potentiella investerare. Pensionsutbetalningar kan bli betydande när fler medlemmar i arbetskraften går i pension och äldre pensionärer arbetar längre. Dessa skyldigheter kan ge ett företag betydande kostnader och är därför av intresse för investerare som oroar sig för vinster och slutresultatet. Om ett företag har stora ackumulerade förmånsförpliktelser kan dessa bli ett allvarligt problem.

Utöver att låta ett företag utvärdera nuvarande och framtida pensionsförpliktelser för planeringsändamål kan pensionsredovisning också identifiera problem som brister. En fastställande av den ackumulerade förmånsskyldigheten för anställda kan visa att företaget är skyldiga dessa anställda mer än det har gjort. Även om det kanske kan låna från andra avdelningar för att uppfylla skyldigheten, kan detta försena det oundvikliga. Företaget kommer så småningom inte att kunna finansiera sina pensioner, och nuvarande anställda som förväntar sig pension vid pensionering kanske inte har några pengar tillgängliga när de är redo att lämna, trots deras betalningar till en pensionsplan.

I beräkningar för att hitta den ackumulerade förmånsskyldigheten kan aktuarier använda en mängd olika tekniker. Vissa företag kan anklagas för att ha använt kreativa redovisningstekniker för att skifta skyldigheter med avsikt att få sina skyldigheter att se mindre allvarliga ut. Detta kan ha en bedräglig effekt på investerare, eftersom de falskt tror att företaget är tillräckligt förberett för sina pensionsåtaganden på grundval av offentliggjord information.

Anställda som är nyfikna på sin ackumulerade förmånsskyldighet kan begära en översikt och uttalande från personal- eller redovisningsavdelningen. Detta dokument ska ge information om hur mycket som har betalats in och hur mycket den anställde kan förvänta sig att få efter pensioneringen. Denna information är användbar för pensionsplanering, där medvetenhet om förväntad månatlig pensionsinkomst kan påverka investeringsbeslut och val av pensionsplanering.