Jaké faktory ovlivňují bankovní kapitálové náklady?

Banky financují půjčky s kapitálem získaným od akcionářů, investorů, centrálních bank a dalších úvěrových institucí. Bankovní náklady na kapitál mohou ovlivnit řadu různých faktorů, mezi něž patří rozhodnutí o fiskální politice, fluktuace na akciovém trhu a změny míry selhání banky. Když se kapitálové náklady zvýší, zpřísní banky upisovací standardy a spotřebitelské a obchodní půjčky budou dražší. Opak nastává, když se kapitálové náklady snižují, i když rychle klesající kapitálové náklady mohou nakonec způsobit inflaci, protože nabídka peněz převyšuje poptávku.

V mnoha oblastech po celém světě si komerční banky půjčují peníze od centrálních bank provozovaných vládou. Za stanovení úrokových sazeb na tyto vnitropankovní půjčky jsou obvykle odpovědní vládní činitelé. Během recesí centrální banky často snižují úrokové sazby, aby banky mohly levněji půjčovat peníze. Nízké úrokové sazby jsou obvykle přenášeny na spotřebitele a jakmile se levný úvěr stane volně dostupným, výdaje se zvyšují a ekonomika se obvykle začíná vynořovat z recese. Tvůrci vládní politiky proto mají přímou roli při určování průměrných bankovních kapitálových nákladů.

Kromě půjčování peněz od centrálních bank a jiných institucí, banky také získávají prostředky prodejem akcií. Kapitálové infuze získané při nabídkách akcií se často používají k financování psaní nových půjček. Stejně jako u jiných typů akcií mají akcie v bankách tendenci ztrácet hodnotu během poklesu trhu a zvyšování hodnoty během boomu na akciovém trhu. Negativní tisk zahrnující finanční výkonnost konkrétní instituce může mít také přímý dopad na schopnost této společnosti získat kapitál prostřednictvím nabízení akcií. V důsledku toho musí vedoucí pracovníci, kteří se pokoušejí o dlouhodobé bankovní náklady na kapitálové předpovědi, do rovnice zohlednit jak rozhodnutí fiskální politiky, tak výkyvy na akciovém trhu.

Většina bank nabízí různé vkladové účty a ve většině zemí jsou banky schopny některé z těchto uložených peněžních částek použít k financování půjček. Protože banky musí soutěžit o vkladové zákazníky, úrokové sazby na bankovních účtech u jedné instituce jsou ovlivněny úrokovými sazbami nabízenými konkurenty této banky. Instituce možná bude muset zvýšit své depozitní sazby, aby odrazila od konkurence jiných bank, ale bankovní náklady na kapitálové výdaje se zvyšují, kdykoli se na vkladových účtech zvyšují úrokové sazby.

V některých zemích jsou banky povinny pojistit vložené prostředky. Banky platí pojistné na pojištění vkladů, které závisí na velikosti vkladové základny banky a finanční síle instituce. Pokud banka začne mít finanční problémy, její náklady na pojištění vkladů se zvýší. To znamená, že pro tuto banku je dražší získávat kapitál prostřednictvím prodeje vkladových účtů. V takových situacích se banka může rozhodnout prodat akcie nebo půjčit si peníze od centrální banky, protože pojistné se posuzuje pouze u prostředků vypůjčených od majitelů účtů.