Welke factoren beïnvloeden bankkosten van kapitaal?
Banken financieren leningen met kapitaal dat wordt opgehaald bij aandeelhouders, beleggers, centrale banken en andere kredietinstellingen. Een aantal verschillende factoren kan van invloed zijn op de kapitaalkosten van de bank en deze omvatten fiscale beleidsbeslissingen, schommelingen op de aandelenmarkt en veranderingen in het standaardrentetarief van de bank. Wanneer de kapitaalkosten stijgen, verscherpen banken de acceptatienormen en worden consumenten- en zakelijke leningen duurder. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de kapitaalkosten dalen, hoewel snel dalende kapitaalkosten uiteindelijk inflatie kunnen veroorzaken, aangezien het aanbod van geld de vraag overtreft.
In veel gebieden over de hele wereld lenen commerciële banken geld van door de overheid beheerde centrale banken. Over het algemeen zijn overheidsfunctionarissen verantwoordelijk voor het vaststellen van de rentetarieven voor deze intrabancaire leningen. Tijdens recessies verlagen centrale banken vaak de rentetarieven om het voor banken goedkoper te maken om geld te lenen. Lage rentetarieven worden normaal gesproken doorgegeven aan consumenten en naarmate goedkope kredieten vrij beschikbaar komen, nemen de uitgaven toe en begint de economie normaal gesproken uit de recessie te komen. Daarom hebben beleidsmakers van de overheid een directe rol bij het bepalen van de gemiddelde bankkosten van kapitaal.
Naast het lenen van geld van centrale banken en andere instellingen, werven banken ook fondsen door aandelen te verkopen. De kapitaalinjecties die tijdens aandelenaanbiedingen worden opgehaald, worden vaak gebruikt om nieuwe leningen te financieren. Net als bij andere soorten aandelen, verliezen aandelen in banken de neiging om waarde te verliezen tijdens de neergang van de markt en stijgen ze in waarde tijdens de opkomst van de aandelenmarkt. Negatieve pers met betrekking tot de financiële prestaties van een bepaalde instelling kan ook een directe invloed hebben op het vermogen van die onderneming om kapitaal aan te trekken via aandelenaanbiedingen. Bijgevolg moeten leidinggevenden die proberen om op lange termijn bankkosten van kapitaalvoorspellingen te maken, rekening houden met zowel fiscale beleidsbeslissingen als beursfluctuaties.
De meeste banken bieden verschillende depositorekeningen en in de meeste landen kunnen banken een deel van deze gestorte bedragen gebruiken om leningen te financieren. Aangezien banken moeten concurreren om depositoklanten, worden de rentetarieven op bankrekeningen bij één instelling beïnvloed door de rentetarieven die door de concurrenten van die bank worden aangeboden. Het is mogelijk dat een instelling haar depositotarieven moet verhogen om de concurrentie van andere banken af te weren, maar de bankkosten van kapitaaluitgaven stijgen wanneer rentetarieven op depositorekeningen worden verhoogd.
In sommige landen zijn banken verplicht om gedeponeerde fondsen te verzekeren. Banken betalen depositoverzekeringspremies die zijn gebaseerd op de omvang van de depositobasis van de bank en de financiële kracht van de instelling. Als een bank financiële problemen begint te krijgen, stijgen de kosten voor depositoverzekeringen. Dit betekent dat het voor die bank duurder wordt om kapitaal aan te trekken door depositorekeningen te verkopen. In dergelijke situaties kan een bank ervoor kiezen om aandelen te verkopen of om geld van de centrale bank te lenen, omdat verzekeringspremies alleen worden beoordeeld op middelen die zijn geleend van rekeninghouders.