Welche Faktoren beeinflussen die Kapitalkosten der Bank?
Banken finanzieren Kredite mit Kapital, das von Aktionären, Investoren, Zentralbanken und anderen Kreditinstituten aufgebracht wird. Eine Reihe verschiedener Faktoren kann die Kapitalkosten der Bank beeinflussen. Dazu gehören fiskalpolitische Entscheidungen, Börsenschwankungen und Änderungen der Kreditausfallrate der Bank. Wenn die Kapitalkosten steigen, verschärfen die Banken die Zeichnungsstandards, und Konsumenten- und Geschäftskredite werden teurer. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Kapitalkosten sinken, obwohl schnell sinkende Kapitalkosten letztendlich eine Inflation verursachen können, da das Geldangebot die Nachfrage übersteigt.
In vielen Regionen der Welt leihen sich Geschäftsbanken Geld von staatlich geführten Zentralbanken. In der Regel sind Regierungsbeamte für die Festlegung der Zinssätze für diese bankinternen Kredite verantwortlich. In Rezessionen senken die Zentralbanken häufig die Zinssätze, um die Kreditaufnahme für Banken zu erleichtern. Niedrige Zinssätze werden normalerweise an die Verbraucher weitergegeben, und wenn billige Kredite frei verfügbar werden, steigen die Ausgaben und die Wirtschaft beginnt normalerweise, aus der Rezession herauszukommen. Daher haben die politischen Entscheidungsträger der Regierung eine direkte Rolle bei der Bestimmung der durchschnittlichen Kapitalkosten der Banken.
Banken leihen sich nicht nur Geld bei Zentralbanken und anderen Instituten, sondern beschaffen sich auch Geld durch den Verkauf von Aktien. Die im Rahmen von Aktienangeboten aufgenommenen Kapitalzuführungen werden häufig zur Finanzierung der Aufnahme neuer Kredite verwendet. Wie bei anderen Arten von Aktien neigen auch die Aktien von Banken dazu, während eines Marktabschwungs an Wert zu verlieren und während eines Börsenbooms an Wert zu gewinnen. Negative Presseberichte, die die finanzielle Leistung eines bestimmten Instituts betreffen, können sich auch direkt auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken, Kapital durch Aktienangebote zu beschaffen. Infolgedessen müssen Führungskräfte, die versuchen, langfristige Prognosen über die Kapitalkosten von Banken zu erstellen, sowohl fiskalpolitische Entscheidungen als auch Börsenschwankungen in die Gleichung einbeziehen.
Die meisten Banken bieten eine Vielzahl von Einlagenkonten an, und in den meisten Ländern können Banken einige dieser eingezahlten Geldbeträge zur Finanzierung von Darlehen verwenden. Da Banken um Einlagenkunden konkurrieren müssen, werden die Zinssätze auf Bankkonten eines Instituts von den Zinssätzen der Wettbewerber dieser Bank beeinflusst. Ein Institut muss möglicherweise seine Einlagensätze erhöhen, um den Wettbewerb mit anderen Banken abzuwehren, aber die Bankkosten für Kapitalausgaben steigen, wenn die Zinssätze auf Einlagenkonten erhöht werden.
In einigen Ländern müssen Banken eingezahlte Gelder versichern. Banken zahlen Einlagensicherungsprämien, die sich nach der Höhe der Einlagenbasis der Bank und der Finanzkraft des Instituts richten. Wenn eine Bank finanzielle Probleme hat, steigen ihre Kosten für die Einlagensicherung. Dies bedeutet, dass es für diese Bank teurer wird, Kapital durch den Verkauf von Einlagenkonten zu beschaffen. In solchen Situationen kann sich eine Bank dafür entscheiden, Anteile zu verkaufen oder Geld von der Zentralbank zu leihen, da Versicherungsprämien nur für Gelder berechnet werden, die von Kontoinhabern geliehen wurden.