Hvilke faktorer påvirker bankkostnaden for kapital?

Bankene finansierer utlån med kapital som er hentet fra aksjonærer, investorer, sentralbanker og andre utlånsinstitusjoner. En rekke forskjellige faktorer kan påvirke bankkostnaden for kapital, og disse inkluderer beslutninger om finanspolitikk, svingninger i aksjemarkedet og endringer i bankens misligholdelsesrente. Når kapitalkostnadene øker, strammer bankene til garantistandarder og forbruks- og forretningslån blir dyrere. Det motsatte skjer når kapitalkostnadene synker, selv om raskt fallende kapitalkostnader til slutt kan føre til inflasjon siden tilgangen på penger overskrider etterspørselen.

I mange områder rundt om i verden låner forretningsbanker penger fra statlige opererte sentralbanker. Vanligvis er myndighetsansvarlige ansvarlige for å sette rentene på disse lånene mellom bankene. Under lavkonjunkturer synker ofte sentralbankene rentene for å gjøre det rimeligere for bankene å låne penger. Lav rente overføres normalt til forbrukere, og når billig kreditt blir fritt tilgjengelig, øker utgiftene og økonomien begynner normalt å komme ut av lavkonjunkturen. Derfor har myndighetene en direkte rolle i å bestemme de gjennomsnittlige bankkostnadene for kapital.

Bortsett fra å låne penger fra sentralbanker og andre institusjoner, skaffer bankene også penger ved å selge aksjer. Kapitalinfusjonene som ble samlet inn under aksjetilbud, brukes ofte til å finansiere skriving av nye lån. Som med andre typer aksjer, har aksjer i banker en tendens til å miste verdi under nedgangstider i markedet og verdiøkning i løpet av aksjemarkedet. Negativ presse som involverer en bestemt institusjons økonomiske resultater kan også ha en direkte innvirkning på firmaets evne til å skaffe kapital gjennom aksjetilbud. Følgelig må ledere som prøver å ta langsiktige bankkostnader for kapitalforutsigelser, både faktorene i finanspolitiske beslutninger og aksjemarkedssvingninger inn i ligningen.

De fleste banker tilbyr en rekke innskuddskontoer, og i de fleste land er bankene i stand til å bruke noen av disse innskuddsbeløpene for å finansiere lån. Siden bankene må konkurrere om innskuddskunder, påvirkes rentene på bankkontoer ved en institusjon av rentene som tilbys av bankens konkurrenter. En institusjon kan være nødt til å heve sine innskuddsrenter for å avverge konkurranse fra andre banker, men bankkostnadene for kapitalutgifter øker når rentene blir hevet på innskuddskontiene.

I noen nasjoner er bankene pålagt å forsikre innskuddsmidler. Bankene betaler innskuddsforsikringspremier som er basert på størrelsen på bankens innskuddsgrunnlag og institusjonens økonomiske styrke. Hvis en bank begynner å oppleve økonomiske problemer, øker innskuddsforsikringskostnadene. Dette betyr at det blir dyrere for den banken å skaffe kapital gjennom å selge innskuddskontoer. I slike situasjoner kan en bank velge å selge aksjer eller å låne penger fra sentralbanken siden forsikringspremier bare blir vurdert på midler lånt fra kontoinnehavere.