Quais fatores afetam o custo de capital do banco?

Os bancos financiam empréstimos com capital captado de acionistas, investidores, bancos centrais e outras instituições de empréstimo. Vários fatores diferentes podem afetar o custo de capital do banco e incluem decisões de política fiscal, flutuações do mercado de ações e alterações na taxa de inadimplência do banco. Quando os custos de capital aumentam, os bancos reforçam os padrões de subscrição e os empréstimos ao consumidor e às empresas ficam mais caros. O oposto ocorre quando os custos de capital diminuem, embora a queda rápida dos custos de capital possa eventualmente causar inflação, uma vez que a oferta de dinheiro ultrapassa a demanda.

Em muitas áreas do mundo, os bancos comerciais tomam emprestado dinheiro dos bancos centrais do governo. Normalmente, os funcionários do governo são responsáveis ​​por definir as taxas de juros desses empréstimos intra-bancários. Durante as recessões, os bancos centrais costumam baixar as taxas de juros, a fim de tornar mais barato o empréstimo de dinheiro pelos bancos. Normalmente, as baixas taxas de juros são repassadas aos consumidores e, à medida que o crédito barato se torna disponível gratuitamente, os gastos aumentam e a economia normalmente começa a emergir da recessão. Portanto, os formuladores de políticas governamentais têm um papel direto na determinação do custo médio de capital do banco.

Além de emprestar dinheiro de bancos centrais e outras instituições, os bancos também levantam recursos com a venda de ações. As infusões de capital levantadas durante as ofertas de ações são frequentemente usadas para financiar a emissão de novos empréstimos. Assim como acontece com outros tipos de ações, as ações dos bancos tendem a perder valor durante as crises do mercado e aumentar em valor durante os booms do mercado de ações. A imprensa negativa envolvendo o desempenho financeiro de uma instituição específica também pode ter um impacto direto na capacidade dessa empresa de levantar capital por meio de ofertas de ações. Consequentemente, os executivos que tentam fazer previsões bancárias de longo prazo sobre o custo do capital precisam levar em consideração tanto as decisões de política fiscal quanto as flutuações do mercado de ações.

A maioria dos bancos oferece uma variedade de contas de depósito e, na maioria dos países, os bancos podem usar algumas dessas somas depositadas para financiar empréstimos. Como os bancos precisam competir por clientes de depósito, as taxas de juros das contas bancárias de uma instituição são impactadas pelas taxas de juros oferecidas pelos concorrentes desse banco. Uma instituição pode ter que aumentar suas taxas de depósito para impedir a concorrência de outros bancos, mas o custo bancário das despesas de capital aumenta sempre que as taxas de juros são elevadas nas contas de depósito.

Em alguns países, os bancos são obrigados a garantir fundos depositados. Os bancos pagam prêmios de seguro de depósito baseados no tamanho da base de depósitos do banco e na força financeira da instituição. Se um banco começa a ter problemas financeiros, seus custos de seguro de depósito aumentam. Isso significa que fica mais caro para esse banco levantar capital através da venda de contas de depósito. Em tais situações, um banco pode optar por vender ações ou emprestar dinheiro do banco central, uma vez que os prêmios de seguro são avaliados apenas em fundos emprestados de correntistas.