Vilka faktorer påverkar bankens kapitalkostnad?

Banker finansierar utlåning med kapital som samlas in från aktieägare, investerare, centralbanker och andra utlåningsinstitut. Ett antal olika faktorer kan påverka bankkostnaden för kapital och dessa inkluderar finanspolitiska beslut, aktiemarknadsförändringar och förändringar i bankens uteblivna lånesats. När kapitalkostnaderna stiger, skärper bankerna säkerhetsstandarden och konsument- och affärslån blir dyrare. Det motsatta inträffar när kapitalkostnaderna minskar, även om snabbt fallande kapitalkostnader så småningom kan orsaka inflation eftersom tillgången på pengar överträffar efterfrågan.

I många områden världen över lånar affärsbanker pengar från statliga centralbanker. Vanligtvis är statliga tjänstemän ansvariga för att fastställa räntorna på dessa inom-banklån. Under lågkonjunkturer sänker centralbankerna ofta räntorna för att göra det billigare för bankerna att låna pengar. Låga räntor överförs normalt till konsumenterna och när billig kredit blir fritt tillgängligt ökar utgifterna och ekonomin börjar normalt uppstå från lågkonjunkturen. Därför har myndighetens beslutsfattare en direkt roll vid bestämningen av de genomsnittliga bankkostnaderna för kapital.

Förutom att låna pengar från centralbanker och andra institutioner samlar banker också in medel genom att sälja aktier. De kapitalinfusioner som tas upp under aktieerbjudanden används ofta för att finansiera skrivandet av nya lån. Liksom med andra typer av aktier tenderar aktier i banker att tappa värde under nedgångar på marknaden och värdeökning under aktiemarknadsbooms. Negativ press som involverar en viss institutioners ekonomiska resultat kan också ha en direkt inverkan på företagets förmåga att skaffa kapital genom aktieerbjudanden. Följaktligen måste chefer som försöker göra långsiktiga bankkostnader för kapitalprognoser ta upp både finanspolitiska beslut och aktiemarknadsförändringar i ekvationen.

De flesta banker erbjuder olika insättningskonton och i de flesta länder kan bankerna använda några av dessa insatta summor pengar för att finansiera lån. Eftersom bankerna måste tävla om insättningskunder påverkas räntesatserna på bankkonton vid en institution av de räntesatser som erbjuds av bankens konkurrenter. En institution kan behöva höja sina insättningsräntor för att avvärja konkurrensen från andra banker, men bankkostnaderna för investeringar ökar när räntorna höjs på inlåningskonton.

I vissa länder är bankerna skyldiga att försäkra insatta medel. Banker betalar insättningspremier som baseras på storleken på bankens insättningsbas och institutionens ekonomiska styrka. Om en bank börjar uppleva ekonomiska problem stiger sina insättningsförsäkringskostnader. Detta betyder att det blir dyrare för den banken att samla in kapital genom att sälja insättningskonton. I sådana situationer kan en bank välja att sälja aktier eller låna pengar från centralbanken eftersom försäkringspremier endast bedöms på medel som lånats från kontoinnehavare.