Quali fattori influenzano il costo del capitale bancario?

Le banche finanziano prestiti con capitale raccolto da azionisti, investitori, banche centrali e altri istituti di credito. Numerosi fattori diversi possono influire sul costo del capitale bancario e comprendono decisioni di politica fiscale, fluttuazioni del mercato azionario e variazioni del tasso di insolvenza dei prestiti della banca. Quando i costi di capitale aumentano, le banche stringono gli standard di sottoscrizione e i prestiti al consumo e alle imprese diventano più costosi. Il contrario si verifica quando i costi di capitale diminuiscono, sebbene i costi di capitale in rapido calo possano eventualmente causare inflazione poiché l'offerta di moneta supera la domanda.

In molte aree del mondo, le banche commerciali prendono in prestito denaro dalle banche centrali gestite dal governo. In genere, i funzionari governativi sono responsabili della fissazione dei tassi di interesse su questi prestiti intra-bancari. Durante le recessioni, le banche centrali spesso abbassano i tassi di interesse in modo da rendere meno costoso il prestito delle banche. I tassi di interesse bassi vengono normalmente trasferiti ai consumatori e quando il credito economico diventa liberamente disponibile, la spesa aumenta e l'economia inizia normalmente a emergere dalla recessione. Pertanto, i responsabili politici del governo hanno un ruolo diretto nel determinare il costo medio del capitale bancario.

Oltre a prendere in prestito denaro da banche centrali e altre istituzioni, le banche raccolgono fondi vendendo azioni. Le infusioni di capitale raccolte durante le offerte di azioni sono spesso utilizzate per finanziare la scrittura di nuovi prestiti. Come con altri tipi di azioni, le azioni delle banche tendono a perdere valore durante le flessioni del mercato e ad aumentare di valore durante i boom del mercato azionario. La stampa negativa che coinvolge la performance finanziaria di un particolare istituto può anche avere un impatto diretto sulla capacità di quella società di raccogliere capitali attraverso offerte di azioni. Di conseguenza, i dirigenti che tentano di fare previsioni bancarie a lungo termine sulle previsioni di capitale devono tener conto delle decisioni di politica fiscale e delle fluttuazioni del mercato azionario nell'equazione.

La maggior parte delle banche offre una varietà di conti di deposito e nella maggior parte dei paesi, le banche sono in grado di utilizzare alcune di queste somme di denaro depositate per finanziare prestiti. Poiché le banche devono competere per i clienti dei depositi, i tassi di interesse sui conti bancari di un istituto sono influenzati dai tassi di interesse offerti dai concorrenti di tale banca. Un ente potrebbe dover aumentare i tassi di deposito per respingere la concorrenza di altre banche ma il costo bancario delle spese in conto capitale aumenta ogni volta che i tassi di interesse vengono aumentati sui conti di deposito.

In alcune nazioni, le banche sono tenute ad assicurare fondi depositati. Le banche versano premi assicurativi sui depositi basati sulla dimensione della base di deposito della banca e sulla solidità finanziaria dell'ente. Se una banca inizia a riscontrare problemi finanziari, i costi dell'assicurazione sui depositi aumentano. Ciò significa che per quella banca diventa più costoso raccogliere capitali attraverso la vendita di conti di deposito. In tali situazioni, una banca può scegliere di vendere azioni o di prendere in prestito denaro dalla banca centrale poiché i premi assicurativi sono valutati solo sui fondi presi in prestito dai titolari dei conti.