Jakie czynniki wpływają na koszt kapitału banku?
Banki finansują pożyczki za pomocą kapitału pozyskanego od akcjonariuszy, inwestorów, banków centralnych i innych instytucji pożyczkowych. Koszt kapitału banku może wpływać na wiele różnych czynników, w tym decyzje dotyczące polityki fiskalnej, wahania giełdowe i zmiany stopy niewykonania kredytu przez bank. Kiedy koszty kapitału rosną, banki zaostrzają standardy ubezpieczeniowe, a kredyty konsumpcyjne i biznesowe stają się droższe. Przeciwnie dzieje się, gdy koszty kapitału spadają, chociaż szybko spadające koszty kapitału mogą ostatecznie spowodować inflację, ponieważ podaż pieniądza przewyższa popyt.
W wielu obszarach na całym świecie banki komercyjne pożyczają pieniądze od rządowych banków centralnych. Zazwyczaj urzędnicy państwowi są odpowiedzialni za ustalanie oprocentowania tych pożyczek międzybankowych. Podczas recesji banki centralne często obniżają stopy procentowe, aby banki były tańsze w pożyczaniu pieniędzy. Niskie stopy procentowe są zwykle przenoszone na konsumentów, a ponieważ tanie kredyty stają się swobodnie dostępne, wydatki rosną, a gospodarka zwykle zaczyna wychodzić z recesji. Dlatego decydenci rządowi odgrywają bezpośrednią rolę w określaniu średniego kosztu kapitału banku.
Poza pożyczaniem pieniędzy od banków centralnych i innych instytucji, banki zbierają fundusze, sprzedając akcje. Napływy kapitałowe zebrane podczas ofert akcji są często wykorzystywane do finansowania pisania nowych pożyczek. Podobnie jak w przypadku innych rodzajów akcji, akcje banków zwykle tracą na wartości w czasie dekoniunktury i rosną w czasie boomów giełdowych. Negatywna prasa związana z wynikami finansowymi konkretnej instytucji może również mieć bezpośredni wpływ na zdolność tej firmy do pozyskiwania kapitału poprzez oferty akcji. W związku z tym kierownictwo, które próbuje dokonać długoterminowego kosztu bankowego prognoz kapitału, musi uwzględnić w równaniu zarówno decyzje dotyczące polityki fiskalnej, jak i wahania rynku akcji.
Większość banków oferuje różnorodne rachunki depozytowe, aw większości krajów banki są w stanie wykorzystać niektóre z tych zdeponowanych kwot do finansowania pożyczek. Ponieważ banki muszą konkurować o klientów depozytowych, na stopy procentowe na rachunkach bankowych w jednej instytucji mają wpływ stopy procentowe oferowane przez konkurentów tego banku. Instytucja może być zmuszona do podniesienia oprocentowania depozytów, aby odeprzeć konkurencję ze strony innych banków, ale koszty bankowe wydatków inwestycyjnych rosną za każdym razem, gdy rosną stopy procentowe na rachunkach depozytowych.
W niektórych krajach banki są zobowiązane do ubezpieczenia zdeponowanych środków. Banki płacą składki na ubezpieczenie depozytów, które są oparte na wielkości bazy depozytowej banku i sile finansowej instytucji. W przypadku problemów finansowych banku rosną koszty ubezpieczenia depozytów. Oznacza to, że pozyskiwanie kapitału przez bank staje się droższe poprzez sprzedaż rachunków depozytowych. W takich sytuacjach bank może zdecydować się na sprzedaż akcji lub pożyczenie pieniędzy od banku centralnego, ponieważ składki ubezpieczeniowe są oceniane wyłącznie na podstawie środków pożyczonych od posiadaczy rachunków.