Quels facteurs affectent le coût du capital d'une banque?
Les banques financent des prêts avec des capitaux provenant d’actionnaires, d’investisseurs, de banques centrales et d’autres institutions prêteuses. Plusieurs facteurs peuvent influer sur le coût du capital d'une banque, notamment les décisions de politique budgétaire, les fluctuations des marchés boursiers et les variations du taux de défaillance des prêts de la banque. Lorsque les coûts en capital augmentent, les banques resserrent les normes de souscription et les prêts aux particuliers et aux entreprises deviennent plus onéreux. L’inverse se produit lorsque les coûts en capital diminuent, bien que la diminution rapide des coûts en capital puisse éventuellement causer de l’inflation, étant donné que l’offre de monnaie dépasse la demande.
Dans de nombreuses régions du monde, les banques commerciales empruntent de l'argent auprès de banques centrales gérées par le gouvernement. En règle générale, les fonctionnaires sont responsables de la fixation des taux d’intérêt sur ces prêts intra-bancaires. En période de récession, les banques centrales baissent souvent les taux d’intérêt afin de réduire les coûts d’emprunt des banques. Les faibles taux d’intérêt sont normalement répercutés sur les consommateurs et, à mesure que le crédit bon marché devient disponible, les dépenses augmentent et l’économie commence normalement à sortir de la récession. Par conséquent, les décideurs gouvernementaux jouent un rôle direct dans la détermination du coût moyen du capital d'une banque.
En plus d’emprunter de l’argent auprès de banques centrales et d’autres institutions, les banques lèvent également des fonds en vendant des actions. Les apports en capital générés lors des offres d'actions servent souvent à financer la souscription de nouveaux prêts. Comme pour les autres types d’actions, les actions des banques ont tendance à perdre de la valeur lors des replis du marché et à prendre de la valeur lors des hausses boursières. Une presse négative impliquant la performance financière d'une institution donnée peut également avoir un impact direct sur la capacité de cette entreprise à mobiliser des capitaux par le biais de placements en actions. Par conséquent, les dirigeants qui tentent de prévoir le coût du capital d'une banque à long terme doivent prendre en compte à la fois les décisions de politique budgétaire et les fluctuations des marchés boursiers dans l'équation.
La plupart des banques offrent une variété de comptes de dépôt et dans la plupart des pays, les banques peuvent utiliser certaines de ces sommes d'argent déposées pour financer des prêts. Étant donné que les banques doivent se faire concurrence pour les clients des dépôts, les taux d’intérêt proposés par les concurrents de cette banque ont une incidence sur les taux d’intérêt des comptes bancaires d’une institution. Une institution peut être amenée à augmenter ses taux de dépôt afin de parer à la concurrence d'autres banques, mais le coût en capital des dépenses en capital augmente chaque fois que les taux d'intérêt sont relevés sur les comptes de dépôt.
Dans certains pays, les banques sont tenues d’assurer les fonds déposés. Les banques paient des primes d'assurance-dépôts en fonction de la taille de leur base de dépôt et de la solidité financière de l'institution. Si une banque commence à connaître des problèmes financiers, ses frais d'assurance-dépôts augmentent. Cela signifie qu'il devient plus coûteux pour cette banque de mobiliser des capitaux en vendant des comptes de dépôt. Dans de telles situations, une banque peut choisir de vendre des actions ou d’emprunter de l’argent auprès de la banque centrale, car les primes d’assurance ne sont évaluées que sur les fonds empruntés aux titulaires des comptes.