Co je to záruka?

Smlouva o zajištění je druh finanční smlouvy, která je někdy uzavřena mezi věřitelem a dlužníkem. Podmínky dohody o dluhu se budou lišit, ale ve většině případů je myšlenkou přislíbit některá aktiva, která mají dlužník, do zůstatku dluhu. To umožňuje věřiteli uplatnit si tato aktiva v případě, že dlužník nesplní své dluhové závazky. Kolaterální dohody se také někdy používají v situacích, které zahrnují vypořádání nezaplaceného dluhu s daňovou agenturou.

Je-li použita jako součást úvěrové situace, zakládá dohoda o zajištění právo věřitele mít nárok na určitá aktiva vlastněná dlužníkem po dobu trvání úvěru. Pokud dlužník provede platby zůstatku podle harmonogramu uvedeného v podmínkách úvěru, věřitel tuto možnost nevyužije a dlužník tyto prostředky nadále používá. V případě, že by dlužník neprovedl tyto platby podle splátkového kalendáře, může se věřitel rozhodnout převzít kontrolu nad těmito aktivy jako prostředek k získání zůstatku dlužného z úvěru plus veškeré náklady spojené s inkasním úsilím. Pokud v okamžiku, kdy jsou aktiva zabavena, se hodnota při dalším prodeji nerovná zůstatku dluhu, věřitel má možnost hledat jiné prostředky na vymáhání zbývajícího zůstatku splatného z půjčky.

Další příklad dohody o zajištění je spojen s placením daní po splatnosti. V některých případech se to nazývá budoucí smlouva o zajištění příjmů. Podmínky dohody v zásadě umožňují daňové agentuře uplatnit nárok na určité procento očekávaného ročního příjmu daňového poplatníka. Odtud je zpracován splátkový kalendář, ve kterém je část měsíční mzdy zaslána daňové agentuře, dokud není splaten daňový dluh plus případný úrok a penále. V závislosti na okolnostech může být dohoda o zajištění vypracována mezi agenturou a daňovým poplatníkem. Jindy může být nutný zásah soudu.

Dohoda o zajištění obvykle pomáhá snížit míru rizika, které věřitel přebírá poskytnutím půjčky dlužníkovi. Aktiva, která jsou zastavena jako kolaterál, musí být stanovena tak, aby měla tržní hodnotu, která je alespoň stejná jako celková částka dluhu. V závislosti na konkrétních okolnostech a obchodních předpisech, které mohou platit v jurisdikci, ve které je půjčka poskytnuta, může být zajištění nutné držet tržní hodnotu, která je o něco vyšší než nominální hodnota půjčky. To pomáhá chránit věřitele před potenciálem jakéhokoli znehodnocení kolaterálu, jako je pokles hodnoty nemovitosti během recese.