Co je to smlouva o výměně?

Smlouva o výměně je dohoda o nákupu nebo prodávání cizí měny v budoucí datum s dohodnutým směnným kurzem. Tato sazba se bude vztahovat bez ohledu na to, jaká je tržní sazba pro měnové burzy v den transakce. Smlouva o výměně pro dopředu může být použita k ochraně před změnami směnných kurzů nebo jako forma spekulativní investice. Například jedna banka ve Velké Británii nabízí produkt svým malým podnikům zákazníkům. V tomto případě není hlavním přínosem pro zákazníka tolik možnosti likvidace na dohodu, ale spíše jistota směnného kurzu. To může být důležité pro společnost, která podepíše dohodu se zahraničním zákazníkem, který má být zaplacen v cizí měně po budoucím dodání zboží nebo služeb. Společnost se může s její bankou dohodnout na smlouvě o výměněJistě, kolik peněz dostane od zákazníka, budou mít hodnotu, jakmile se převede na domácí měnu.

Ve větším měřítku mohou společnosti, které mají velkou přítomnost v zahraničí, používat smlouvu o výměně jako forma zajištění. To znamená chránit před pohyby na trhu, která se postaví před zájmy člověka tím, že vyřadí menší investici, která se za takových okolností vyplatí. Společnost, která má obchody v zámoří, se posiluje, pokud se měna její vlastní země posiluje a špatně, pokud její měna oslabí. K zajištění proti tomuto může to uzavřít smlouvu o výměně dopředu, která ji nechají lépe, pokud měna oslabí. Pokud se měna posiluje, samozřejmě ztratí nějaké peníze na představovací smlouvě, ale myšlenkou je vytvořit situaci, kdy je potenciální zisky nebo ztráty omezené cokoli, co se stane, a tak poskytne firmu přidanou bezpečnost.

Je také možné mítSmlouva o výměně mezi dvěma investory. Jeden nebo oba jej mohou používat k zajištění, ale je také možné, že jeden nebo oba investoři jednoduše hazardují, že mohou lépe předvídat budoucí pohyby směnných kurzů. Pokud je jeden z obou z nich správný, může dokončit měnovou výměnu za dohodnutou sazbu a poté okamžitě změnit zisk změnou peněz zpět za převládající tržní sazbu.

V některých případech může být smlouva o výměně výměny prodána jinému investorovi před tím, než bude splněna k dokončení. Cena, kterou nový kupující platí za právo na převzetí smlouvy, bude mezitím záviset na pohybu trhu, a tedy zda vypadá více či méně pravděpodobné, že držení smlouvy, pokud bude splatná, se ukáže ziskové. Na složitějších trzích může smlouva změnit ruce vícekrát s držiteli, kteří chtějí dosáhnout zisku z nákupu a prodeje smlouvy, než se drží, dokud nebude splatná.