Qu'est-ce qu'un contrat d'échange à terme?

Un contrat d'échange à terme est un accord pour acheter ou vendre des devises étrangères à une date future à un taux de change convenu. Ce taux s'appliquera, quel que soit le taux du marché en cours pour les échanges de devises le jour de la transaction. Le contrat d'échange à terme peut être utilisé pour se protéger contre les variations des taux de change, ou comme une forme d'investissement spéculatif.

Contrairement à la plupart des produits financiers basés sur les transactions, un contrat d'échange à terme peut être commercialisé comme un outil commercial plutôt que comme un investissement. Par exemple, une banque au Royaume-Uni offre le produit à ses clients de petites entreprises. Dans ce cas, le principal avantage pour le client n'est pas tant la possibilité de terminer en profitant de l'accord, mais plutôt la certitude du taux de change. Cela peut être important pour une entreprise qui signe un accord avec un client étranger à payer en devises étrangères lors de la livraison future de biens ou de services. La société peut convenir d'un contrat d'échange à terme avec sa banque, sache doncIngl, à quel point il obtient l'argent du client une fois converti en monnaie domestique.

À plus grande échelle, les entreprises qui ont une grande présence à l'étranger peuvent utiliser un contrat d'échange à terme comme une forme de couverture. Cela signifie se protéger contre les mouvements du marché contre ses intérêts en supprimant un investissement plus faible qui sera payant dans de telles circonstances. Une entreprise qui a des magasins à l'étranger fera bien si la monnaie de son propre pays se renforce, et mal si sa monnaie s'affaiblit. Pour se couvrir contre cela, il peut contracter un contrat d'échange à terme qui le laissera mieux si la monnaie s'affaiblit. Si la monnaie se renforce, elle perdra bien sûr de l'argent sur le contrat à terme, mais l'idée est de créer une situation où les gains ou les pertes potentiels sont limités, ce qui se passe, donnant ainsi à l'entreprise une sécurité supplémentaire.

Il est également possible d'avoir unContrat d'échange à terme entre deux investisseurs. L'un ou les deux peuvent l'utiliser pour la couverture, mais il est également possible que l'un ou les deux investisseurs jouent simplement pour mieux prédire les mouvements futurs du taux de change. Si l'un d'eux est correct, ils peuvent compléter le change de devises au taux convenu, puis réaliser immédiatement un bénéfice en changeant l'argent au taux du marché en vigueur.

Dans certains cas, un contrat d'échange à terme peut être vendu à un autre investisseur avant qu'il ne soit dû pour l'achèvement. Le prix que le nouvel acheteur paie pour le droit de prendre en charge le contrat dépendra des mouvements du marché entre-temps, et donc s'il semble plus ou moins probable que la maintenance du contrat à la durée de la durée se révélera rentable. Dans les marchés plus compliqués, un contrat peut changer de mains plusieurs fois avec les titulaires qui cherchent à réaliser un profit autant de l'achat et de la vente du contrat que de conserver jusqu'à ce qu'il arrive.

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