Co je soukromá investice do veřejného kapitálu?

Soukromé investice do veřejného kapitálu, jinak známé jako dohoda o potrubí, je finanční dohoda, ve které společnost soukromě vydává veřejné cenné papíry - stock nebo jiný kapitál - investorovi za nižší cenu než tržní hodnota. Jedná se o techniku ​​pro vydávající společnost k získání dalšího kapitálu. Soukromé investice do veřejných kapitálových obchodů jsou zřejmé, že je soukromé investice do veřejných kapitálových obchodů soukromě mezi investorem a emitentem, i když cenné papíry společnosti jsou jinak veřejně obchodovány.

Zatímco tyto obchody se primárně týkají běžných nebo preferovaných veřejných akcií, soukromé investice do obchodů s vlastním kapitálem mohou také obchodovat s konvertibilním dluhem, jako jsou firemní dluhopisy. Situace, ve kterých se obchodovaly běžné nebo preferované akcie, se nazývají tradiční soukromé investice do obchodů s vlastním kapitálem, zatímco prodej zahrnující dluhopisy nebo jiný kabriolet dluh se chápe jako strukturované soukromé investice do obchodů s veřejným kapitálem.

soukromá investice do veřejného kapitálu může nastat také, když soukromá společnost získá a spojí se s veřejnou společností. Tento proces, nazývaný alternativní veřejnou nabídku, kombinuje reverzní fúzi se soukromou investicí do veřejného kapitálu. V takovém případě se akcie veřejné společnosti prodávají soukromé společnosti se sníženou sazbou. Tyto obchody mohou ušetřit soukromou společnost, která si přeje zveřejnit čas a práci spojené s registrací pro počáteční veřejnou nabídku (IPO). Získáním společnosti, která již prošla IPO, se soukromá společnost může vyhnout tomu, aby se musela zaregistrovat a vypořádat se s vlastním IPO, a zároveň obdržet všechny kapitálové výhody z vydávání akcií veřejně.

Soukromé investice do obchodů s veřejným kapitálem mohou být také výhodné pro společnosti, které čelí obtížnému hledání nového financování. Tyto investiční obchody mohou fungovat rychleji a stejně efektivně při získávání zvláštního kapitálu než sekundární nabídky. Sekundární nabídky se objevují, když veřejný compJakékoli vydává nové akcie po IPO. Soukromé investice do veřejných kapitálových obchodů jsou obecně atraktivnější pro menší společnosti, které mají těžší hledání nového kapitálu než větší a zavedenější společnosti.

Ačkoli jsou na některých trzích bohatý s možným ziskem, soukromé investice do veřejného kapitálu byly zdrojem kontroly. Některé kontroly vyplynuly z potenciálu, aby se soukromé obchody učinily pomocí informací Illegal Insider. Existuje také riziko, že prodejem diskontovaných cenných papírů soukromému investorovi by mohla být hodnota cenných papírů společnosti držena veřejnými investory zředěna, čímž nespravedlivě přispívá riziko pro investice veřejných akcionářů, kteří investovali s dražší tržní hodnotou. Tyto obchody také přicházejí s jejich rizikem: Je možné, že bojující společnosti selhají i po zvýšení dalšího kapitálu. V takových situacích trpí soukromý investor, společnost a veřejní akcionáři.