Qu'est-ce qu'un investissement privé dans les capitaux propres publics?

L'investissement privé dans les capitaux propres publics, autrement connu sous le nom de tuyau, est un accord financier dans lequel une entreprise émet des titres publics privés - Stock ou d'autres capitaux propres - à un investisseur à un prix inférieur à la valeur marchande.Il s'agit d'une technique pour l'entreprise émettrice de lever des capitaux supplémentaires.Évidentes en leur nom, l'investissement privé dans les accords de capitaux propres publics est organisé en privé entre l'investisseur d'achat et l'émetteur, bien que les titres de la société soient autrement négociés publiquement.

Bien que ces transactions concernent principalement les actions publiques communes ou préférées, l'investissement privé dans les accords de capitaux propres publics peut également négocier une dette convertible, telle que les obligations de l'entreprise.Les situations dans lesquelles les actions communes ou privilégiées sont négociées sont appelées investissement privé traditionnel dans des accords de capitaux propres publics, tandis que les ventes impliquant des obligations ou d'autres dettes convertibles sont comprises comme des investissements privés structurés dans des accords de capitaux propres publics.

Un investissement privé dans des capitaux propres publics peut également se produire lorsqueUne entreprise privée acquiert et fusionne avec une entreprise publique.Ce processus, appelé un alternative à public, combine une fusion inversée avec un investissement privé dans les capitaux propres publics.Dans un tel événement, le stock de la Société public est vendu à la société privée à un taux réduit.Ces transactions peuvent épargner une entreprise privée qui souhaite rendre public le temps et le travail impliqués dans l'inscription à une première offre publique (IPO).En acquérant une entreprise qui a déjà traversé une introduction en bourse, une entreprise privée peut éviter d'avoir à s'inscrire et à traiter avec sa propre introduction en bourse, tout en recevant tous les avantages en capital de l'émission publiquement.

L'investissement privé dans les accords de capital public peut également être avantageuxPour les entreprises qui sont confrontées à une période difficile à trouver un nouveau financement.Ces accords d'investissement peuvent fonctionner plus rapidement et tout aussi efficacement pour augmenter le capital supplémentaire que les offres secondaires.Des offres secondaires se produisent lorsqu'une entreprise publique émet de nouveaux actions après une introduction en bourse.Les investissements privés dans des accords de capitaux propres publics sont généralement plus attrayants pour les petites entreprises qui ont plus de mal à trouver un nouveau capital que les entreprises plus grandes et plus établies.

Bien qu'il soit abondant avec des bénéfices possibles, les investissements privés dans les capitaux propres publics ont été une source de contrôle sur certains marchés.Un examen minutieux a résulté du potentiel de transactions privées à faire en utilisant des informations sur les initiés illégaux.Il existe également le risque qu'en vendant des titres à prix réduits à un investisseur privé, la valeur des titres de compagnie détenus par des investisseurs publics puisse être diluée, ajoutant ainsi injustement les risques à l'investissement des actionnaires publics qui ont investi à une valeur marchande plus chère.Ces transactions viennent également avec leurs risques: il est possible pour les entreprises en difficulté d'échouer même après avoir augmenté des capitaux supplémentaires.Dans de telles situations, l'investisseur privé, la société et les actionnaires publics souffrent tous.