¿Qué es una inversión privada en capital público?
La inversión privada en capital público, también conocido como pipa, es un acuerdo financiero en el que una empresa emite valores públicos en privado, Stock u otro capital, a un inversor a un precio más bajo que el valor de mercado. Esta es una técnica para que la empresa emisora recaude capital adicional. Evidente en su nombre, la inversión privada en acuerdos de capital público se organiza en privado entre el inversor de compras y el emisor, aunque los valores de la compañía se negocian públicamente.
Si bien estos acuerdos se refieren principalmente a acciones públicas comunes o preferidas, la inversión privada en acuerdos de capital público también puede intercambiar deuda convertible, como los bonos de la compañía. Las situaciones en las que se comercializan las acciones comunes o preferidas se denominan inversión privada tradicional en acuerdos de capital público, mientras que las ventas que involucran bonos u otra deuda convertible se entienden como inversión privada estructurada en acuerdos de capital público.
Una inversión privada en capital público también puede ocurrir cuando una empresa privada adquiere y se fusiona con una empresa pública. Este proceso, llamado una oferta pública alternativa, combina una fusión inversa con una inversión privada en capital público. En tal caso, las acciones de la compañía pública se venden a la empresa privada a una tasa de descuento. Estas acuerdos pueden ahorrar una empresa privada que desee hacer pública el tiempo y el trabajo involucrado en el registro de una oferta pública inicial (IPO). Al adquirir una empresa que ya ha pasado por una OPI, una empresa privada puede evitar tener que registrarse y tratar su propia OPI, al tiempo que recibe todos los beneficios de capital de emitir acciones públicamente.
.La inversión privada en acuerdos de capital público también puede ser ventajoso para las empresas que enfrentan dificultades para encontrar un nuevo financiamiento. Estos acuerdos de inversión pueden funcionar más rápido y de manera tan eficiente para recaudar capital adicional que las ofertas secundarias. Las ofertas secundarias ocurren cuando una compensación públicaCualquiera emite nuevas acciones después de una OPI. Las inversiones privadas en acuerdos de capital público generalmente son más atractivas para las empresas más pequeñas que tienen más dificultades para encontrar un nuevo capital que las empresas más grandes y más establecidas.
Aunque abundante con las posibles ganancias, las inversiones privadas en la equidad pública han sido una fuente de escrutinio en algunos mercados. Algo escrutinio ha resultado del potencial para que se realicen acuerdos privados utilizando información ilegal de Insider. También existe el riesgo de que al vender valores con descuento a un inversor privado, el valor de los valores de una empresa en poder de los inversores públicos podría diluirse, lo que agrega injustamente el riesgo a la inversión de accionistas públicos que invirtieron a un valor de mercado más caro. Estos acuerdos también vienen con su riesgo: es posible que las empresas con dificultades fracasen incluso después de recaudar capital adicional. En tales situaciones, el inversionista privado, la empresa y los accionistas públicos sufren todos.