Co to jest prywatna inwestycja w kapitał publiczny?
Prywatne inwestycje w publiczne kapitał kapitałowe, znane również jako umowa o fajkę, to umowa finansowa, w której spółka prywatnie wydaje publiczne papiery wartościowe - ślad lub inny kapitał własny - dla inwestora w niższej cenie niż wartość rynkowa. Jest to technika dla firmy emitualnej w celu zebrania dodatkowego kapitału. W ich nazwie widać prywatne inwestycje w publiczne umowy kapitałowe są organizowane prywatnie między inwestorem kupującym a emitentem, chociaż spółki papiery wartościowe są w inny sposób publicznie notowane.
Chociaż umowy te dotyczą przede wszystkim wspólnych lub preferowanych akcji publicznych, prywatne inwestycje w publiczne transakcje kapitałowe mogą również handlować długiem zamiennym, takie jak obligacje spółki. Sytuacje, w których obrotowe są wspólne lub uprzywilejowane akcje, nazywane są tradycyjnymi prywatnymi inwestycjami w publiczne umowy kapitałowe, podczas gdy sprzedaż obejmująca obligacje lub inne długu zamienne są rozumiane jako struktura prywatna inwestycja prywatna w publicznych transakcjach kapitałowych.
Prywatna inwestycja w publiczne kapitał może również wystąpić, gdy prywatna spółka nabywa i łączy się z spółką publiczną. Proces ten, zwany alternatywną ofertą publiczną, łączy odwrotne połączenie z prywatną inwestycją w sprawiedliwość publiczną. W takim przypadku akcje spółki publicznej są sprzedawane prywatnej spółce według stawki dyskontowanej. Oferty te mogą oszczędzić prywatnej firmie, która chce upublicznić czas i prace związane z rejestracją na początkową ofertę publiczną (IPO). Przejęcie firmy, która już przeszła przez IPO, prywatna firma może uniknąć konieczności rejestracji i radzenia sobie z własną IPO, przy jednoczesnym otrzymaniu wszystkich zasiłków z wydawania akcji publicznych.
Prywatne inwestycje w publiczne umowy kapitałowe mogą być również korzystne dla firm, które mają trudności z znalezieniem nowego finansowania. Te oferty inwestycyjne mogą działać szybciej i równie skutecznie przy pozyskiwaniu dodatkowego kapitału niż oferty wtórne. Oferty wtórne występują, gdy kompleks publicznyWszelkie problemy z nowymi zapasami po IPO. Prywatne inwestycje w publiczne transakcje kapitałowe są na ogół bardziej atrakcyjne dla mniejszych firm, które trudniej jest znaleźć nowy kapitał niż większe, bardziej uznane firmy.
Chociaż są obfite z możliwego zysku, prywatne inwestycje w publiczne kapitał własny były źródłem kontroli na niektórych rynkach. Pewna kontrola wynika z możliwości zawarcia prywatnych ofert przy użyciu informacji nielegalnych poufnych. Istnieje również ryzyko, że dzięki sprzedaży zdyskontowanych papierów wartościowych prywatnemu inwestorowi wartość papierów wartościowych spółki posiadanej przez inwestorów publicznych może zostać rozwodniona, tym samym niesprawiedliwie zwiększając ryzyko inwestycji akcjonariuszy publicznych, którzy zainwestowali w droższej wartości rynkowej. Oferty te mają również ryzyko: walczące firmy mogą się nie poradzić, nawet po zebraniu dodatkowego kapitału. W takich sytuacjach cierpią prywatni inwestor, spółka i akcjonariusze publiczni.