Che cos'è un investimento privato in equità pubblica?

Investimenti privati in equità pubblica, altrimenti noto come accordo tubo, sono un accordo finanziario in cui una società emette privatamente titoli pubblici - stock o altro patrimonio netto - a un investitore a un prezzo inferiore rispetto al valore di mercato.Questa è una tecnica per la società emittente per raccogliere capitali extra.Evidente nel loro nome, gli investimenti privati in accordi azionari pubblici sono organizzati privatamente tra l'investitore acquistato e l'emittente, sebbene i titoli della società siano altrimenti scambiati pubblicamente.

Mentre questi affari riguardano principalmente azioni pubbliche comuni o preferite, gli investimenti privati in accordi azionari pubblici possono anche scambiare debito convertibile, come le obbligazioni aziendali.Le situazioni in cui le azioni comuni o preferite sono negoziate sono chiamate investimenti privati tradizionali in accordi azionari pubblici, mentre le vendite che coinvolgono obbligazioni o altri debiti convertibili sono intese come investimenti privati strutturati in accordi azionari pubblici.Una società privata acquisisce e si fonde con una società pubblica.Questo processo, chiamato un'offerta pubblica alternativa, combina una fusione inversa con un investimento privato in equità pubblica.In un tale evento, il titolo di Public Companys viene venduto alla società privata a una tariffa scontata.Queste offerte possono risparmiare una società privata che desidera diventare pubblica il tempo e il lavoro coinvolti nella registrazione per un'offerta pubblica iniziale (IPO).Acquisando una società che ha già attraversato una IPO, una società privata può evitare di dover registrarsi e gestire la propria IPO, mentre riceve tutti i benefici in conto capitale dell'emissione pubblica di azioni.

Investimenti privati in accordi azionari pubblici possono anche essere vantaggiosiPer le aziende che affrontano difficoltà a trovare nuovi finanziamenti.Questi accordi di investimento possono funzionare più velocemente e altrettanto efficiente per raccogliere capitali extra rispetto alle offerte secondarie.Le offerte secondarie si verificano quando un'azienda pubblica emette nuove azioni dopo una IPO.Gli investimenti privati negli accordi azionari pubblici sono generalmente più attraenti per le aziende più piccole che hanno difficoltà a trovare un nuovo capitale rispetto alle società più grandi e più affermate.

Sebbene abbondanti con possibili profitti, gli investimenti privati in equità pubblica sono stati fonte di controllo in alcuni mercati.Un certo controllo è derivato dal potenziale per accordi privati da effettuare utilizzando informazioni addetti ai lavori illegali.Vi è anche il rischio che vendendo titoli scontati a un investitore privato, il valore di una compagnia titoli detenuti dagli investitori pubblici possa essere diluito, aggiungendo in modo ingiustamente il rischio all'investimento di azionisti pubblici che hanno investito a un valore di mercato più costoso.Questi accordi comportano anche il loro rischio: è possibile che le aziende in difficoltà falliscano anche dopo aver raccolto capitali extra.In tali situazioni, l'investitore privato, la società e gli azionisti pubblici soffrono tutti.