Wat is een particuliere investering in openbaar eigen vermogen?

Particuliere investeringen in openbaar eigen vermogen, ook wel bekend als een pipe -deal, is een financiële overeenkomst waarin een bedrijf openbare effecten uitgesproken - stock of ander eigen vermogen - aan een belegger tegen een lagere prijs dan de marktwaarde. Dit is een techniek voor het uitgevende bedrijf om extra kapitaal aan te trekken. Dankzij hun naam zijn particuliere investeringen in openbare aandelen deals privé georganiseerd tussen de inkoopbelegger en de emittent, hoewel bedrijfseffecten anders openbaar worden verhandeld.

Hoewel deze deals voornamelijk betrekking hebben op gemeenschappelijke of preferente openbare aandelen, kunnen particuliere investeringen in openbare aandelenovereenkomsten ook converteerbare schulden verhandelen, zoals bedrijfsobligaties. Situaties waarin gemeenschappelijke of preferente aandelen worden verhandeld, worden traditionele particuliere investeringen genoemd in deals van openbare aandelen, terwijl verkoop met obligaties of andere converteerbare schuld wordt begrepen als gestructureerde particuliere investeringen in openbare aandelen.

Een particuliere investering in openbaar eigen vermogen kan ook optreden wanneer een particulier bedrijf verwerft en samengaat met een openbaar bedrijf. Dit proces, een alternatief openbare aanbieding genoemd, combineert een omgekeerde fusie met een particuliere investering in openbaar eigen vermogen. In een dergelijk evenement wordt de aandelen van het openbare bedrijf verkocht aan het particuliere bedrijf tegen een gereduceerd tarief. Deze deals kunnen een particulier bedrijf sparen dat de tijd en werkzaamheden wil openbaar maken bij het registreren voor een eerste openbare aanbieding (IPO). Door een bedrijf te verwerven dat al een IPO heeft doorlopen, kan een particuliere bedrijf voorkomen dat hij zich moet registreren en met zijn eigen IPO omgaan, terwijl hij alle kapitaalvoordelen van het openbaar uitgeven.

ontvangt.

Particuliere investeringen in deals van openbare aandelen kunnen ook voordelig zijn voor bedrijven die een moeilijke tijd hebben om nieuwe financiering te vinden. Deze beleggingsovereenkomsten kunnen sneller en net zo efficiënt werken aan het verhogen van extra kapitaal dan secundaire aanbiedingen. Secundair aanbod vindt plaats wanneer een openbare compEventuele nieuwe voorraad na een IPO. Particuliere investeringen in deals van openbare aandelen zijn over het algemeen aantrekkelijker voor kleinere bedrijven die het moeilijker hebben om nieuw kapitaal te vinden dan grotere, meer gevestigde bedrijven.

Hoewel overvloedig met mogelijke winst, zijn particuliere investeringen in het openbare eigen vermogen in sommige markten een bron van controle geweest. Enig onderzoek is voortgekomen uit het potentieel voor particuliere deals met behulp van de informatie van illegale insider. Er is ook het risico dat door het verkopen van korting op effecten aan een particuliere belegger, de waarde van de effecten van een bedrijf dat door openbare beleggers wordt gehouden, kunnen worden verdund, waardoor het risico van openbare aandeelhouders oneerlijk toevoegt dat belegde tegen een duurdere marktwaarde. Deze deals komen ook met hun risico: het is mogelijk dat worstelende bedrijven falen, zelfs na het aantrekken van extra kapitaal. In dergelijke situaties lijden de particuliere investeerder, het bedrijf en de openbare aandeelhouders allemaal.