Wat is een particuliere investering in openbaar eigen vermogen?

Particuliere investeringen in openbaar eigen vermogen, ook wel bekend als een pipe -deal, is een financiële overeenkomst waarbij een bedrijf openbare effecten uitgesproken - stock of ander eigen vermogen - aan een belegger tegen een lagere prijs dan de marktwaarde.Dit is een techniek voor het uitgevende bedrijf om extra kapitaal aan te trekken.Dankzij hun naam zijn particuliere investeringen in openbare aandelen deals privé georganiseerd tussen de inkoopbelegger en de emittent, hoewel bedrijfseffecten anders openbaar worden verhandeld.

Hoewel deze deals voornamelijk betrekking hebben op gemeenschappelijke of preferente openbare aandelen, kunnen particuliere investeringen in deals van openbare aandelen ook converteerbare schulden handelen, zoals bedrijfsobligaties.Situaties waarin gemeenschappelijke of voorkeur aandelen worden verhandeld, worden traditionele particuliere investeringen genoemd in deals van openbare aandelen, terwijl verkopen met obligaties of andere converteerbare schuld worden begrepen als gestructureerde particuliere investeringen in deals van openbare aandelen.Een particulier bedrijf verwerft en fuseert met een openbaar bedrijf.Dit proces, een alternatief openbare aanbieding genoemd, combineert een omgekeerde fusie met een particuliere investering in openbaar eigen vermogen.In een dergelijk evenement wordt de openbare aandelen van het bedrijf verkocht aan het particuliere bedrijf tegen een gereduceerd tarief.Deze deals kunnen een particulier bedrijf sparen dat de tijd en werkzaamheden wil openbaar maken bij het registreren voor een eerste openbare aanbieding (IPO).Door een bedrijf te verwerven dat al een IPO heeft doorlopen, kan een particuliere onderneming voorkomen dat hij zich moet registreren en met zijn eigen beursintroductie moet omgaan, terwijl alle kapitaalvoordelen van het openbaar uitgeven van aandelen worden ontvangen.

Particuliere investeringen in deals van openbare aandelen kunnen ook voordelig zijnVoor bedrijven die het moeilijk hebben om nieuwe financiering te vinden.Deze beleggingsovereenkomsten kunnen sneller en net zo efficiënt werken aan het verhogen van extra kapitaal dan secundaire aanbiedingen.Secundaire aanbiedingen vinden plaats wanneer een openbaar bedrijf nieuwe aandelen uitgeeft na een IPO.Particuliere investeringen in deals van openbare aandelen zijn over het algemeen aantrekkelijker voor kleinere bedrijven die het moeilijker hebben om nieuw kapitaal te vinden dan grotere, meer gevestigde bedrijven.

Hoewel overvloedig met mogelijke winst, zijn particuliere investeringen in het openbare eigen vermogen in sommige markten een bron van controle geweest.Enig onderzoek is het gevolg van het potentieel voor particuliere deals met behulp van illegale insidersinformatie.Er is ook het risico dat door het verkopen van korting op effecten aan een particuliere belegger, de waarde van een bedrijfseffecten die door openbare beleggers worden gehouden, kunnen worden verdund, waardoor het risico van openbare aandeelhouders oneerlijk toevoegt dat belegde tegen een duurdere marktwaarde.Deze deals komen ook met hun risico: het is mogelijk dat worstelende bedrijven falen, zelfs na het aantrekken van extra kapitaal.In dergelijke situaties lijden de particuliere investeerder, het bedrijf en de openbare aandeelhouders allemaal.