Co je to požadavek na pracovní kapitál?

Požadavek na pracovní kapitál je minimální množství zdrojů, které společnost potřebuje k účinnému pokrytí obvyklých nákladů a výdajů nezbytných k provozování podniku. Protože kapitálové potřeby každé společnosti se budou trochu lišit, neexistuje ideální množství pracovního kapitálu, které by bylo univerzálně použitelné pro všechny podniky nebo dokonce pro společnosti zabývající se stejným odvětvím. Přesto si nové společnosti mohou vytvořit představu o tom, jaký typ požadavku budou muset na dané úrovni provozovat, a to zkoumáním nákladů a výdajů souvisejících s jinými společnostmi zapojenými do podobných operací.

Základní vzorec pro stanovení pracovního kapitálu zahrnuje pouze dva faktory. Nejprve je nutné definovat aktuální likvidní aktiva, která má společnost. To se může poněkud lišit od obecných aktiv, protože se zaměřuje na ty zdroje, které lze rychle a snadno převést na hotovost. Likvidní aktiva mohou být takové zdroje, jako je zůstatek běžných účtů pohledávek, majetek, který se přímo nepoužívá při provozu podniku, a zůstatky na různých provozních účtech.

Rovněž musí být stanoveny krátkodobé závazky společnosti. To zahrnuje jak krátkodobé závazky, jako jsou obvyklé a obecné měsíční provozní náklady, tak i dlouhodobý dluh. Odečtením závazků z likvidních aktiv je možné určit současný požadavek na provozní kapitál.

Obecnou myšlenkou je zajistit, že bude vytvořen dostatek příjmů na pokrytí základních operací korporace a aby bylo možné v budoucnu generovat další příjmy. Společnosti mohou pracovat s negativním pracovním kapitálem na základě nějakého dlouhodobého dluhu, což nemusí nutně znamenat, že se společnost nachází ve finančních potížích. Vypočítání současného požadavku na pracovní kapitál však nejméně jednou za čtvrtletí umožní společnosti zjistit trendy, které mohou naznačovat problémy. Pokud například požadavek odhalí vyšší záporný poměr z předchozích období, i když byl dlouhodobý dluh snížen, může to znamenat problém se sníženými tržbami, nižšími příjmy nebo jinými faktory.