Co je amortizace úvěru?
Amortizace úvěru je jednoduše proces, kdy dlužník splácí vypůjčené peníze ve splátkách, a tak snižuje nesplacenou částku úvěru nebo jistinu. To je na rozdíl od půjčky, kde dlužník splácí celou částku v jedné platbě. Hlavním účinkem odpisování úvěru je snížené riziko pro věřitele, a to jak z hlediska pravděpodobnosti splacení, tak z hlediska účinků úrokových sazeb.
Amortizační půjčka je půjčka, ve které dlužník pravidelně splácí. Tyto splátky obvykle pokrývají jak část úvěru, nebo jistinu, plus úrokovou platbu. I když je výše splátky jistiny pevně stanovena, splácení úroku nemusí být. Například osobní bankovní úvěr má obvykle pevnou úrokovou sazbu, což znamená, že částka zaplacená na úrok každý měsíc je stejná po celou dobu výpůjčky. U hypotéky je úroková sazba obvykle variabilní, což znamená, že výše splátky se může výrazně změnit. Je také možné mít pevnou úrokovou sazbu, ale různé částky úrokových plateb. Například u půjček, kde je každá platba úroků založena na aktuálním nesplaceném dluhu, nikoli na celé výši půjčky, se platby úroků postupem času snižují.
Hlavní výhoda amortizace půjčky věřiteli je snížené úvěrové riziko. Je to jednoduše proto, že pokud dlužník neplní výchozí hodnotu, půjčovatel již bude mít všechny splacené peníze. To je v kontrastu se situací typu „vše nebo nic“, kdy dochází k jediné splátce. Skutečnost, že nesplacený dluh klesá v průběhu úvěrového období, znamená také, že věřitel v úvěru s pevnou sazbou čelí stále se snižující expozici úrokovému riziku. To znamená, že existuje menší nebezpečí, že ztratí, když úrokové sazby vzrostou, a tak nedostane nejlepší možný výnos z půjčování peněz.
Nejčistší formou amortizace úvěru je to, že splátky jistiny jsou rozděleny rovnoměrně po celou dobu půjčky. To však nemusí být pravda. V některých případech se skutečná částka platby mění z měsíce na měsíc. V jiných případech, jako je mnoho hypoték, je částka platby stejná, ale proporce platby směřující k splácení zůstatku a změně úroků. Obvykle bude poměr směřující k úrokům na začátku půjčky vyšší.
Kontrast s amortizací půjčky se obvykle označuje jako výpůjčka. V tomto případě je na konci výpůjční lhůty splacena plná jistina. Nejběžnějším příkladem je hypotéka pouze na úroky.