Was ist eine Kreditamortisation?
Die Tilgung eines Kredits ist einfach der Vorgang, bei dem ein Kreditnehmer das geliehene Geld in Raten zurückzahlt und so den ausstehenden Kreditbetrag oder das ausstehende Kapital verringert. Dies steht im Gegensatz zu einem Darlehen, bei dem der Kreditnehmer den vollen Betrag in einer Zahlung zurückzahlt. Der Haupteffekt der Kreditamortisation ist das verringerte Risiko für den Kreditgeber, sowohl hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung als auch der Auswirkungen der Zinssätze.
Ein Tilgungsdarlehen ist ein Darlehen, bei dem der Kreditnehmer regelmäßig Rückzahlungen leistet. In der Regel decken diese Rückzahlungen sowohl einen Teil des Darlehensbetrags oder Kapitalbetrags als auch eine Zinszahlung ab. Während der Kapitalrückzahlungsbetrag fest ist, kann die Zinsrückzahlung nicht sein. Beispielsweise hat ein persönlicher Bankkredit normalerweise einen festen Zinssatz, was bedeutet, dass der monatliche Zinsbetrag während der gesamten Darlehenslaufzeit gleich ist. Bei einer Hypothek ist der Zinssatz normalerweise variabel, was bedeutet, dass sich der Rückzahlungsbetrag erheblich ändern kann. Es ist auch möglich, einen festen Zinssatz zu haben, aber unterschiedliche Beträge für die Zinszahlung. Beispielsweise werden bei Darlehen, bei denen jede Zinszahlung auf der aktuell ausstehenden Schuld und nicht auf dem vollen Darlehensbetrag basiert, die Zinszahlungen im Laufe der Zeit sinken.
Der Hauptvorteil der Kreditamortisation an einen Kreditgeber ist das verringerte Kreditrisiko. Dies liegt einfach daran, dass der Kreditgeber bereits über das gesamte zurückgezahlte Geld verfügt, wenn ein Kreditnehmer in Verzug gerät. Dies steht im Gegensatz zu einer Alles-oder-Nichts-Situation, in der eine einzige Rückzahlung erfolgt. Die Tatsache, dass die ausstehenden Schulden während der Darlehenslaufzeit sinken, bedeutet auch, dass ein Darlehensgeber in einem festverzinslichen Darlehen einem kontinuierlich abnehmenden Zinsänderungsrisiko ausgesetzt ist. Dies bedeutet, dass die Gefahr geringer ist, dass sie bei steigenden Zinssätzen verliert und daher nicht die bestmögliche Rendite aus dem Verleihen von Geldern erzielt.
Die reinste Form der Kreditamortisation ist die gleichmäßige Aufteilung der Tilgungen über die Kreditlaufzeit. Dies muss jedoch nicht der Fall sein. In einigen Fällen ändert sich der tatsächliche Zahlungsbetrag von Monat zu Monat. In anderen Fällen, z. B. bei vielen Hypotheken, ist der Zahlungsbetrag derselbe, aber die Anteile der Zahlung, die für die Rückzahlung des Restbetrags und die Zahlung von Zinsen verwendet werden, ändern sich. In der Regel wird der Zinsanteil zu Beginn des Darlehens höher sein.
Der Gegensatz zur Kreditamortisation wird üblicherweise als Bullet Loan bezeichnet. Hier wird der volle Kapitalbetrag am Ende der Leihfrist zurückgezahlt. Das häufigste Beispiel hierfür ist eine Hypothek, die nur auf Zinsen ausgerichtet ist.