Vad är låneavskrivningar?

Låneavskrivning är helt enkelt processen för en låntagare som betalar tillbaka de lånade pengarna i avbetalningar och därmed minskar det utestående lånebeloppet, eller kapitalet. Detta i motsats till ett lån där låntagaren betalar tillbaka hela beloppet i en betalning. Den huvudsakliga effekten av låneavskrivningar är minskad risk för långivaren, både vad gäller sannolikheten för återbetalning och effekterna av räntor.

Ett amorterande lån är ett låntagare där låntagaren gör regelbundna återbetalningar. Vanligtvis täcker dessa återbetalningar både en bit av lånebeloppet, eller kapital, plus en ränta betalning. Även om det huvudsakliga återbetalningsbeloppet är fast kan köpandet av ränta inte vara. Till exempel har ett personligt banklån vanligtvis en fast ränta, vilket innebär att det belopp som betalas för ränta varje månad är detsamma under hela låneperioden. Vid en inteckning är räntan vanligtvis variabel, vilket innebär att återbetalningsbeloppet kan förändras avsevärt. Det är också möjligt att ha en fast ränta, men olika räntebetalningsbelopp. Till exempel i lån där varje räntebetalning baseras på den nuvarande utestående skulden, inte hela lånebeloppet, kommer räntebetalningarna att minska över tiden.

Den huvudsakliga fördelen med låneavskrivningar till en långivare är minskad kreditrisk. Detta beror helt enkelt på att om en låntagare inte går att gå, kommer långivaren redan att ha alla pengar som har återbetalats. Detta är kontrast till en allt-eller-ingenting-situation där det finns en enda återbetalning. Det faktum att den utestående skulden minskar under låneperioden innebär också att en långivare i ett fast räntelån står inför en ständigt minskande exponering för ränterisk. Det betyder att det finns mindre risk för att hon kommer att förlora om räntorna stiger och därmed inte får den bästa möjliga avkastningen från att låna ut pengar.

Den renaste formen av låneavskrivningar är där de huvudsakliga återbetalningarna delas lika över låneperioden. Detta behöver dock inte vara fallet. I vissa fall ändras det faktiska betalningsbeloppet från månad till månad. I andra fall, såsom många inteckningar, är betalningsbeloppet detsamma, men andelen av betalningen som går mot återbetalning av saldot och betalning av ränta ändras. Vanligtvis kommer andelen som går mot ränta att vara högre i början av lånet.

Kontrasten till låneavskrivning benämns vanligtvis ett bulletlån. Det är här som hela kapitalet återbetalas i slutet av låneperioden. Det vanligaste exemplet på detta är en inteckning bara.