¿Qué es la amortización del préstamo?
La amortización del préstamo es simplemente el proceso de un prestatario que devuelve el dinero prestado en cuotas y, por lo tanto, disminuye el monto pendiente del préstamo o el principal. Esto contrasta con un préstamo en el que el prestatario devuelve el monto total en un solo pago. El efecto principal de la amortización del préstamo es el riesgo reducido para el prestamista, tanto en términos de la probabilidad de reembolso como de los efectos de las tasas de interés.
Un préstamo amortizante es aquel en el que el prestatario realiza reembolsos regulares. Por lo general, estos reembolsos cubren una parte del monto del préstamo, o principal, más un pago de intereses. Si bien el monto del reembolso principal es fijo, el reembolso de intereses puede no serlo. Por ejemplo, un préstamo bancario personal generalmente tiene una tasa de interés fija, lo que significa que el monto pagado para intereses cada mes es el mismo durante el período de préstamo. Con una hipoteca, la tasa de interés suele ser variable, lo que significa que el monto del reembolso puede cambiar significativamente. También es posible tener una tasa de interés fija, perodiferentes montos de pago de intereses. Por ejemplo, en los préstamos donde cada pago de intereses se basa en la deuda pendiente actual, no en el monto total del préstamo, los pagos de intereses disminuirán con el tiempo.
El principal beneficio de la amortización del préstamo a un prestamista es el riesgo de crédito reducido. Esto se debe simplemente a que si un prestatario tiene incumplimiento, el prestamista ya tendrá todo el dinero que se ha pagado. Esto contrasta con una situación de todo o nada, donde hay un solo reembolso. El hecho de que la deuda pendiente disminuya durante el período de préstamo también significa que un prestamista en un préstamo de tasa fija enfrenta una exposición continuamente disminuida al riesgo de tasa de interés. Esto significa que existe menos peligro de que ella perderá si las tasas de interés aumentan y, por lo tanto, no obtiene el mejor rendimiento posible disponible de prestar dinero.
La forma más pura de amortización de préstamos es donde los reembolsos principales se dividen por igualel período de préstamo. Sin embargo, este no tiene que ser el caso. En algunos casos, el monto del pago real cambia de mes a mes. En otros casos, como muchas hipotecas, el monto del pago es el mismo, pero las proporciones del pago que se destinan a pagar el saldo y el cambio de intereses. Comúnmente, la proporción que va hacia intereses será mayor al comienzo del préstamo.
El contraste con la amortización del préstamo generalmente se conoce como un préstamo bala. Aquí es donde el director completo se reembolsa al final del período de préstamo. El ejemplo más común de esto es una hipoteca de solo interés.