¿Qué es la amortización de préstamos?
La amortización del préstamo es simplemente el proceso de un prestatario que devuelve el dinero prestado en cuotas y, por lo tanto, disminuye el monto pendiente del préstamo o el principal. Esto contrasta con un préstamo en el que el prestatario devuelve el monto total en un solo pago. El principal efecto de la amortización del préstamo es la reducción del riesgo para el prestamista, tanto en términos de probabilidad de reembolso como de los efectos de las tasas de interés.
Un préstamo amortizador es aquel en el que el prestatario realiza pagos regulares. Por lo general, estos reembolsos cubren tanto una parte del monto del préstamo, como el principal, más un pago de intereses. Si bien el monto del reembolso del principal es fijo, el reembolso de intereses puede no serlo. Por ejemplo, un préstamo bancario personal generalmente tiene una tasa de interés fija, lo que significa que el monto pagado por intereses cada mes es el mismo durante todo el período del préstamo. Con una hipoteca, la tasa de interés suele ser variable, lo que significa que el monto de reembolso puede cambiar significativamente. También es posible tener una tasa de interés fija, pero diferentes montos de pago de intereses. Por ejemplo, en préstamos donde cada pago de intereses se basa en la deuda pendiente actual, no en el monto total del préstamo, los pagos de intereses disminuirán con el tiempo.
El principal beneficio de la amortización del préstamo para un prestamista es la reducción del riesgo de crédito. Esto es simplemente porque si un prestatario no paga, el prestamista ya tendrá todo el dinero que se ha pagado. Esto contrasta con una situación de todo o nada, donde hay un reembolso único. El hecho de que la deuda pendiente disminuya durante el período del préstamo también significa que un prestamista en un préstamo a tasa fija enfrenta una exposición continuamente decreciente al riesgo de tasa de interés. Esto significa que hay menos peligro de que pierda si aumentan las tasas de interés y, por lo tanto, no obtiene el mejor rendimiento posible de los préstamos.
La forma más pura de amortización del préstamo es cuando los pagos del principal se dividen en partes iguales durante el período del préstamo. Sin embargo, este no tiene por qué ser el caso. En algunos casos, el monto real del pago cambia de mes a mes. En otros casos, como muchas hipotecas, el monto del pago es el mismo, pero las proporciones del pago que se destinan a pagar el saldo y el pago de intereses cambian. Comúnmente, la proporción que va hacia los intereses será mayor al comienzo del préstamo.
El contraste con la amortización del préstamo generalmente se conoce como préstamo a granel. Aquí es donde se paga el capital completo al final del período del préstamo. El ejemplo más común de esto es una hipoteca de interés solamente.