Qu'est-ce que l'amortissement d'un prêt?
L'amortissement d'un prêt est simplement le processus par lequel un emprunteur rembourse l'argent emprunté par versements échelonnés, ce qui diminue le montant du prêt en cours, ou principal. Cela contraste avec un prêt où l'emprunteur rembourse le montant total en un seul versement. L’amortissement des prêts a principalement pour effet de réduire le risque pour le prêteur, tant en ce qui concerne la probabilité de remboursement que les effets des taux d’intérêt.
Un prêt amortissable est un emprunt pour lequel l’emprunteur effectue des remboursements réguliers. Habituellement, ces remboursements couvrent à la fois une partie du montant du prêt, ou du principal, plus un paiement d’intérêts. Bien que le montant du remboursement du capital soit fixe, le remboursement des intérêts peut ne pas l'être. Par exemple, un prêt bancaire personnel a généralement un taux d’intérêt fixe, ce qui signifie que le montant versé chaque mois en intérêts est le même pendant toute la durée du prêt. Avec une hypothèque, le taux d'intérêt est généralement variable, ce qui signifie que le montant du remboursement peut changer de manière significative. Il est également possible d'avoir un taux d'intérêt fixe, mais des montants de paiement d'intérêts différents. Par exemple, dans les prêts où chaque paiement d’intérêts est basé sur l’encours de la dette, et non sur le montant total du prêt, les paiements d’intérêts diminueront avec le temps.
Le principal avantage de l’amortissement d’un prêt pour un prêteur est la réduction du risque de crédit. C'est simplement parce que si un emprunteur fait défaut, le prêteur aura déjà tout l'argent qui a été remboursé. Cela contraste avec une situation de «tout ou rien», dans laquelle le remboursement est unique. Le fait que l'encours de la dette diminue au cours de la période de prêt signifie également que le prêteur d'un emprunt à taux fixe est exposé à une exposition au risque de taux d'intérêt qui ne cesse de diminuer. Cela signifie qu'elle risque moins de perdre si les taux d'intérêt augmentent, et qu'elle ne tire donc pas le meilleur rendement possible du prêt d'argent.
La forme d'amortissement la plus simple consiste à répartir les remboursements de capital en parts égales sur la durée du prêt. Cela ne doit pas être le cas, cependant. Dans certains cas, le montant du paiement réel change de mois en mois. Dans d'autres cas, comme celui de nombreuses hypothèques, le montant du paiement est identique, mais les proportions du paiement qui servent à rembourser le solde et à payer les intérêts changent. Généralement, la proportion allant aux intérêts sera plus élevée au début du prêt.
Le contraste avec l’amortissement du prêt est généralement appelé un prêt à court terme. C'est là que le capital intégral est remboursé à la fin de la période du prêt. L'exemple le plus courant est une hypothèque à intérêt seulement.