Hva er amortisering av lån?

Lånamortisering er ganske enkelt prosessen med at en låntaker betaler tilbake de lånte pengene i avdrag og dermed reduserer det utestående lånebeløpet, eller hovedstolen. Dette i motsetning til et lån der låntakeren betaler tilbake hele beløpet i en betaling. Hovedeffekten av amortisering av lån er redusert risiko for utlåner, både med tanke på sannsynligheten for tilbakebetaling og effekten av renter.

Et amortiserende lån er et lån der låner foretar regelmessige tilbakebetalinger. Vanligvis dekker disse tilbakebetalingene både en del av lånebeløpet, eller hovedstolen, pluss en rentebetaling. Mens hovedavbetalingsbeløpet er fast, kan det være at renteavbetalingen ikke er. For eksempel har et personlig banklån vanligvis en fast rente, noe som betyr at beløpet som betales mot renter hver måned er det samme i løpet av låneperioden. Med et pantelån er renten vanligvis variabel, noe som betyr at tilbakebetalingsbeløpet kan endre seg betydelig. Det er også mulig å ha en fast rente, men forskjellige renter. For eksempel i lån der hver rentebetaling er basert på gjeldende utestående gjeld, ikke hele lånebeløpet, vil rentebetalingene avta over tid.

Den største fordelen med låneavskrivninger til en långiver er redusert kredittrisiko. Dette er rett og slett fordi hvis en låntaker ikke gjør noe, vil långiveren allerede ha alle pengene som er blitt tilbakebetalt. Dette er i kontrast til en alt-eller-ingenting-situasjon, der det er en enkelt tilbakebetaling. At den utestående gjelden avtar i løpet av låneperioden, betyr også at en utlåner i et fastrentelån står overfor en stadig reduserende eksponering for renterisiko. Dette betyr at det er mindre fare for at hun taper hvis renten stiger, og dermed ikke får den best mulige avkastningen fra å låne ut penger.

Den reneste formen for amortisering av lån er der hovedavdragene blir delt likt over låneperioden. Dette trenger ikke være tilfelle, skjønt. I noen tilfeller endres det faktiske betalingsbeløpet fra måned til måned. I andre tilfeller, for eksempel mange pantelån, er betalingsbeløpet det samme, men proporsjonene av betalingen som går mot å betale tilbake saldoen og betale renter endres. Vanligvis vil andelen som går mot renter være høyere ved begynnelsen av lånet.

Kontrasten til amortisering av lån er vanligvis referert til som et kule lån. Det er her hele hovedstolen tilbakebetales ved slutten av låneperioden. Det vanligste eksemplet på dette er et rentelån.