O que é amortização de empréstimo?

A amortização do empréstimo é simplesmente o processo de um devedor pagar o dinheiro emprestado em prestações e, assim, diminuir o valor do empréstimo pendente, ou principal. Isso contrasta com um empréstimo em que o mutuário paga de volta o valor total em um pagamento. O principal efeito da amortização do empréstimo é um risco reduzido para o credor, tanto em termos da probabilidade de reembolso quanto dos efeitos das taxas de juros.

Um empréstimo de amortização é aquele em que o mutuário faz pagamentos regulares. Geralmente, esses pagamentos cobrem uma parte do valor do empréstimo, ou principal, mais um pagamento de juros. Embora o valor do pagamento do principal seja fixo, o pagamento dos juros pode não ser. Por exemplo, um empréstimo bancário pessoal geralmente possui uma taxa de juros fixa, o que significa que o valor pago mensalmente pelos juros é o mesmo durante o período do empréstimo. Com uma hipoteca, a taxa de juros geralmente é variável, o que significa que o valor do reembolso pode mudar significativamente. Também é possível ter uma taxa de juros fixa, mas valores diferentes de pagamento de juros. Por exemplo, em empréstimos nos quais cada pagamento de juros se baseia na dívida atual pendente, não no valor total do empréstimo, os pagamentos de juros diminuirão com o tempo.

O principal benefício da amortização de empréstimos para um credor é o risco de crédito reduzido. Isso ocorre simplesmente porque, se um mutuário não pagar, o credor já terá todo o dinheiro que foi pago. Isso contrasta com uma situação de tudo ou nada, em que há um único pagamento. O fato de a dívida pendente diminuir durante o período do empréstimo também significa que um credor em um empréstimo de taxa fixa enfrenta uma exposição continuamente decrescente ao risco de taxa de juros. Isso significa que há menos risco de ela perder se as taxas de juros subirem e, portanto, não está obtendo o melhor retorno possível disponível com o empréstimo de dinheiro.

A forma mais pura de amortização do empréstimo é onde os pagamentos do principal são divididos igualmente durante o período do empréstimo. Isso não precisa ser o caso, no entanto. Em alguns casos, o valor real do pagamento muda de mês para mês. Em outros casos, como em muitas hipotecas, o valor do pagamento é o mesmo, mas as proporções do pagamento são direcionadas ao reembolso do saldo e à alteração dos juros. Geralmente, a proporção de juros será maior no início do empréstimo.

O contraste com a amortização de empréstimos é geralmente referido como um empréstimo à ordem. É aqui que o principal integral é reembolsado no final do período do empréstimo. O exemplo mais comum disso é uma hipoteca apenas com juros.