Jaký je rozdíl mezi hedgeovými fondy a soukromým kapitálem?

hedgeové fondy a fondy soukromého kapitálu jsou dva typy investičních firem, které fungují především shromažďováním finančních zdrojů příslušných členů a zapojením do drahých podniků. Je snadné zmást je, zejména pro ty, kteří nemají mnoho zkušeností s finančními záležitostmi. Existuje však několik základních rozdílů mezi oběma firmami, jako jsou třídy aktiv, strategie řízení, řízení rizik a závazek investorů.

Oba hedgeové fondy i fondy soukromého kapitálu obecně investují velké investice. To, do čeho investují, na druhé straně, je zcela odlišné. Zajišťovací fond běžně investuje do vysoce likvidní třídy aktiv. Veřejně obchodované akcie, dluhopisy a komodity kromě měn, derivátů a kapitálových cenných papírů preferují zajišťovací fondy kvůli jejich potenciálu pro rychlé výnosy. Fondy soukromého kapitálu

mezitím často investují do jiných podniků. Většinou to dělají nákupem podílů v soukromých společnostech. BusiNesses Fond vlastní se společně nazývají portfoliové společnosti. Soukromá kapitálová firma se může zapojit do pákových výkupů, aby získala společnosti s nouzi investicemi nebo které jsou na pokraji bankrotu. Fond může navíc získat podíly ve zdravých společnostech tím, že jim dodá růstový kapitál.

Preferované investice do aktiv zajišťovacích fondů a fondů soukromého kapitálu výrazně ovlivňují jejich strategie řízení. Hedge fondy se často dívají na to, jak by akcie fungovaly v okamžitém časovém rámci. Správce fondu Adept je povolen nakupovat významný objem akcií, pokud spekuluje, že jeho hodnota se v blízké budoucnosti zvýší. Naopak, když se předpovídá, že akcie klesnou, může je správce hedgeových fondů zkrátit, což společnosti umožňuje profitovat z klesající hodnoty akcií.

V tomto ohledu se hedgeové fondy podobají obchodování s akciemi než tradiční invEsting. Inherentní volatilita trhu stimuluje příjem pro investory. V některých případech může hedgeový fond investovat do začínajících podniků tím, že jim poskytne rizikový kapitál.

Zisk fondu soukromého kapitálu přímo souvisí s výkonem svých portfoliových společností. Správa soukromého kapitálu je proto obvykle zaměřena na dlouhodobé scénáře. Pro soukromé kapitálové firmy je běžné vybudovat bojující společnost nahrazením jejího vyššího managementu a ovlivňováním rozhodnutí správní rady.

Závazek investorů se liší mezi hedgeovými fondy a fondy soukromého kapitálu. Rychlé tempo zapojené do zajišťovacích fondů se odráží investiční likviditou. Investoři mohou vydělat, kdykoli se rozhodnou. Vzhledem k tomu, že výnosy z soukromých kapitálových fondů vyžadují čas na zrání, většina investorů je však zavázána na stanovenou dobu.

Řízení rizik mezi hedgeovými fondy a fondy soukromého kapitálu je nesmírně odlišné. Zajišťovací fondy minimalizují riziko „zajišťováním“ vysoce rizikové investiceNTS s bezpečnými. Fondy soukromého kapitálu mohou mezitím kontrolovat riziko využitím sekundárních investic.