ヘッジファンドとプライベートエクイティの違いは何ですか？

ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドは、主にそれぞれのメンバーの財源を集め、高価なベンチャーに従事することによって運営される2種類の投資会社です。 特に金銭的な問題について多くの経験がない人にとっては、この2つを混同するのは簡単です。 ただし、資産クラス、管理戦略、リスク管理、投資家のコミットメントなど、2つの企業にはいくつかの基本的な違いがあります。

ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドの両方は、一般的に大規模な投資を行います。 一方、彼らが投資するものはまったく異なります。 ヘッジファンドは通常、流動性の高い資産クラスに投資します。 通貨、デリバティブおよび持分証券に加えて、上場株式、債券および商品は、迅速なリターンの可能性があるため、ヘッジファンドに好まれます。

一方、プライベートエクイティファンドは、しばしば他のビジネスに投資します。 彼らは主に非公開会社の株式を購入することでこれを行います。 ファンドが所有する事業は、ポートフォリオ会社と総称されます。 プライベートエクイティ会社は、レバレッジドバイアウトを行って、投資が苦手な企業や破産寸前の企業を買収することがあります。 さらに、基金は成長企業に資金を供給することで健全な企業の株式を取得する場合があります。

ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドの優先資産投資は、それらの経営戦略に大きく影響します。 ヘッジファンドは頻繁に株式が即時の時間枠でどのように機能するかを調べます。 熟練したファンドマネジャーは、その価値が近い将来に増加すると推測する場合、大量の株式を購入することができます。 逆に、株価が下落すると予測される場合、ヘッジファンドマネージャーはそれらをショートさせることができ、これにより会社は株価の下落から利益を得ることができます。

この点で、ヘッジファンドは従来の投資よりも株式取引により類似しています。 市場固有のボラティリティは、投資家の収入を刺激します。 場合によっては、ヘッジファンドはベンチャーキャピタルを提供することでスタートアップ企業に投資する場合があります。

プライベートエクイティファンドの利益は、ポートフォリオ企業の業績に直接関係しています。 そのため、プライベートエクイティ管理は通常、長期シナリオに焦点を当てています。 プライベートエクイティ会社は、経営陣を交代させ、取締役会の決定に影響を与えることにより、苦労している会社を設立するのが一般的です。

投資家のコミットメントは、ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドでも異なります。 ヘッジファンドに関連する速いペースは、投資の流動性に反映されています。 投資家は選択するたびにキャッシュアウトできます。 ただし、プライベートエクイティファンドからのリターンは成熟するのに時間がかかるため、ほとんどの投資家は一定期間コミットしています。

ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドのリスク管理は大きく異なります。 ヘッジファンドは、リスクの高い投資を安全な投資と「ヘッジ」することでリスクを最小限に抑えます。 一方、プライベートエクイティファンドは、二次投資を利用してリスクを管理できます。