¿Cuál es la diferencia entre los fondos de cobertura y el capital privado?
Los fondos de cobertura y los fondos de capital privado son dos tipos de empresas de inversión que operan principalmente al reunir los recursos financieros de sus respectivos miembros y participar en empresas costosas. Es fácil confundir a los dos, especialmente para aquellos que no tienen mucha experiencia con asuntos financieros. Sin embargo, existen varias diferencias fundamentales entre las dos empresas, como las clases de activos, las estrategias de gestión, la gestión de riesgos y el compromiso de los inversores.
Tanto los fondos de cobertura como los fondos de capital privado generalmente realizan grandes inversiones. En lo que invierten, por otro lado, es bastante diferente. Un fondo de cobertura comúnmente invierte en una clase de activos altamente líquido. Las acciones, bonos y productos básicos que cotizan en bolsa, además de monedas, derivados y valores de capital, son preferidos por los fondos de cobertura debido a su potencial de rendimientos rápidos.
Fondos de capital privado, mientras tanto, a menudo invierten en otras empresas. Principalmente hacen esto comprando participaciones en empresas privadas. El busiNesses que posee el fondo se denominan colectivamente compañías de cartera. Una firma de capital privado puede participar en compras apalancadas para adquirir empresas con inversiones en dificultades o que están al borde de la bancarrota. Además, el Fondo puede adquirir participaciones en empresas saludables al proporcionarles capital de crecimiento.
Las inversiones de activos preferidos de los fondos de cobertura y los fondos de capital privado afectan en gran medida sus estrategias de gestión. Los fondos de cobertura con frecuencia miran cómo funcionarían las acciones en un plazo inmediato. Un administrador de fondos de Adepto puede comprar un volumen significativo de acciones si especula que su valor aumentará en el futuro cercano. Por el contrario, cuando se prevé que las acciones caigan, el Administrador de fondos de cobertura puede acortarlas, lo que permite a la compañía beneficiarse de la caída del valor de las acciones.
A este respecto, los fondos de cobertura se parecen más a la negociación de acciones que el invitador tradicionalEsting. La volatilidad inherente del mercado estimula los ingresos para los inversores. En algunos casos, un fondo de cobertura puede invertir en empresas iniciales al proporcionarles capital de riesgo.
La ganancia de un fondo de capital privado está directamente relacionado con el desempeño de sus compañías de cartera. Como tal, la gestión de capital privado normalmente se centra en escenarios a largo plazo. Es común que las empresas de capital privado construyan una empresa con dificultades al reemplazar su alta gerencia e influir en las decisiones de la junta.
El compromiso de los inversores también es diferente entre los fondos de cobertura y los fondos de capital privado. El ritmo rápido involucrado en los fondos de cobertura se refleja en la liquidez de la inversión. Los inversores pueden cobrar cada vez que lo deseen. Sin embargo, dado que los rendimientos de los fondos de capital privado maduran para madurar, la mayoría de los inversores están comprometidos por un período de tiempo establecido.
La gestión de riesgos entre los fondos de cobertura y los fondos de capital privado es muy diferente. Los fondos de cobertura minimizan el riesgo al "cubrir" las inversiones de alto riesgoNTS con los seguros. Mientras tanto, los fondos de capital privado pueden controlar el riesgo utilizando inversiones secundarias.