Jaka jest różnica między funduszami hedgingowymi a private equity?

Fundusze hedgingowe i fundusze private equity to dwa rodzaje firm inwestycyjnych, które działają przede wszystkim poprzez zebranie zasobów finansowych swoich członków i angażując się w drogie przedsięwzięcia. Łatwo jest pomylić te dwa, szczególnie dla tych, którzy nie mają dużego doświadczenia w sprawach finansowych. Istnieje jednak kilka podstawowych różnic między dwiema firmami, takimi jak klasy aktywów, strategie zarządzania, zarządzanie ryzykiem i zaangażowanie inwestorów.

Zarówno fundusze hedgingowe, jak i fundusze private equity zazwyczaj dokonują dużych inwestycji. Z drugiej strony, w co inwestują, jest zupełnie inne. Fundusz hedgingowy zwykle inwestuje w wysoce płynną klasę aktywów. Zapasy publiczne, obligacje i towary oprócz walut, instrumentów pochodnych i papierów wartościowych są preferowane przez fundusze hedgingowe ze względu na ich potencjał szybkich zwrotów. Tymczasem

Fundusze private equity często inwestują w inne firmy. Robią to głównie, kupując stawki w prywatnych firmach. BusiNesses, które jest właścicielem funduszu, są zbiorowo nazywane firmami portfelowymi. Firma private equity może angażować się w wykupowe wykupy w celu przejęcia firm z trudnymi inwestycjami lub które są na krawędzi upadłości. Ponadto fundusz może nabyć stawki w zdrowych firmach, dostarczając je kapitałem wzrostu.

Preferowane inwestycje aktywów w fundusze hedgingowe i fundusze private equity znacznie wpływają na ich strategie zarządzania. Fundusze hedgingowe często przyglądają się, jak zapasy będą działać w bezpośrednim czasie. Adept Fund zarządzający może kupić znaczny wolumen zapasów, jeśli spekuluje, że jego wartość wzrośnie w najbliższej przyszłości. I odwrotnie, gdy przewiduje się, że akcje spadną, zarządzający funduszem hedgingowym może je skrócić, co pozwala spółce czerpać korzyści z spadającej wartości akcji.

Pod tym względem fundusze hedgingowe bardziej przypominają handel akcjami niż tradycyjny InvEsting. Nieodłączna zmienność rynku stymuluje dochód dla inwestorów. W niektórych przypadkach fundusz hedgingowy może zainwestować w przedsiębiorstwa początkowe, zapewniając im kapitał venture.

Zysk funduszu private equity jest bezpośrednio związany z wynikami spółek portfeli. W związku z tym zarządzanie private equity zwykle koncentruje się na długoterminowych scenariuszach. Firmy private equity powszechne jest budowanie walczącej firmy poprzez zastąpienie jej wyższego zarządzania i wpływając na decyzje zarządu.

Zaangażowanie inwestorów różni się również między funduszami hedgingowymi i funduszami private equity. Szybkie tempo związane z funduszami hedgingowymi odzwierciedla płynność inwestycyjną. Inwestorzy mogą wypłacić wypłatę za każdym razem. Ponieważ zwroty z funduszy private equity wymaga czasu, jednak większość inwestorów jest popełniana na określony okres.

Zarządzanie ryzykiem między funduszami hedgingowymi a funduszami private equity jest bardzo różne. Fundusze hedgingowe minimalizują ryzyko poprzez „zabezpieczanie” inwestycji wysokiego ryzykaNT z bezpiecznymi. Tymczasem fundusze private equity mogą kontrolować ryzyko poprzez wykorzystanie inwestycji wtórnych.