Wat is het verschil tussen hedgefondsen en private equity?
Hedge -fondsen en private equity -fondsen zijn twee soorten beleggingsondernemingen die voornamelijk opereren door de financiële middelen van hun respectieve leden te verzamelen en dure ondernemingen aan te gaan. Het is gemakkelijk om de twee te verwarren, vooral voor degenen die niet veel ervaring hebben met financiële zaken. Er zijn echter verschillende fundamentele verschillen tussen de twee bedrijven, zoals activaklassen, managementstrategieën, risicobeheer en investeerdersverbintenis.
Zowel hedgefondsen als private equity -fondsen doen over het algemeen grote investeringen. Waar ze daarentegen investeren is heel anders. Een hedgefonds investeert gewoonlijk in een zeer vloeibare activaklasse. Openbaar verhandelde aandelen, obligaties en grondstoffen naast valuta's, derivaten en aandeleneffecten hebben de voorkeur door hedgefondsen vanwege hun potentieel voor snel rendement.
Private equity -fondsen investeren ondertussen vaak in andere bedrijven. Ze doen dit meestal door belangen te kopen in particuliere bedrijven. De BusiNesses die het fonds bezit, worden gezamenlijk portfoliobedrijven genoemd. Een private equity -onderneming kan buyouts in hefboomwerking doen om bedrijven te verwerven met noodlijdende investeringen of die op het punt staan faillissement te zijn. Bovendien kan het fonds belangen verwerven bij gezonde bedrijven door hen te voorzien van groeipapitaal.
De voorkeursinvesteringen van hedgefondsen en private equity -fondsen hebben een grote invloed op hun managementstrategieën. Hedgefondsen kijken vaak naar hoe aandelen zouden presteren in een onmiddellijk tijdsbestek. Een Adept Fund Manager mag een aanzienlijk volume aandelen kopen als hij of zij speculeert dat de waarde ervan in de nabije toekomst zal toenemen. Omgekeerd, wanneer de aandelen worden voorspeld te dalen, kan de hedgefondsbeheerder ze kort maken, waardoor het bedrijf kan profiteren van dalende aandelenwaarde.
In dit opzicht lijken hedgefondsen meer op aandelenhandel dan traditioneel InvESING. De inherente volatiliteit van de markt stimuleert het inkomen voor de beleggers. In sommige gevallen kan een hedgefonds beleggen in startende bedrijven door hen durfkapitaal te bieden.
De winst van een private equity -fonds is direct gerelateerd aan de prestaties van haar portefeuillebedrijven. Als zodanig is private equity -management normaal gesproken gericht op scenario's op lange termijn. Het is gebruikelijk voor private equity -bedrijven om een worstelend bedrijf op te bouwen door zijn hogere management te vervangen en beslissingen van de raad te beïnvloeden.
Investeerdersinzet is ook verschillend tussen hedgefondsen en private equity -fondsen. Het snelle tempo dat betrokken is bij hedgefondsen wordt weerspiegeld door de liquiditeit van beleggingen. Beleggers kunnen verzilveren wanneer ze ervoor willen. Aangezien het rendement van private equity -fondsen tijd kost om te rijpen, zijn de meeste beleggers echter vastgelegd voor een bepaalde periode.
Risicobeheer tussen hedgefondsen en private equity -fondsen is enorm verschillend. Hedgefondsen minimaliseren het risico door investering met een hoog risico te "afdekken"NTS met veilige. Private equity -fondsen kunnen ondertussen het risico beheersen door gebruik te maken van secundaire investeringen.