Qual é a diferença entre fundos de hedge e private equity?
Os fundos de hedge e fundos de private equity são dois tipos de empresas de investimento que operam principalmente reunindo os recursos financeiros de seus respectivos membros e se envolvem em empreendimentos caros. É fácil confundir os dois, especialmente para aqueles que não têm muita experiência com questões financeiras. No entanto, existem várias diferenças fundamentais entre as duas empresas, como classes de ativos, estratégias de gerenciamento, gerenciamento de riscos e comprometimento dos investidores.
Os fundos de hedge e os fundos de private equity geralmente fazem grandes investimentos. O que eles investem, por outro lado, é bem diferente. Um fundo de hedge geralmente investe em uma classe de ativos altamente líquidos. As ações, títulos e mercadorias de capital aberto, além de moedas, derivativos e títulos de ações, são preferidos pelos fundos de hedge devido ao seu potencial de retornos rápidos.
Os fundos de private equity, enquanto isso, frequentemente investem em outros negócios. Eles fazem isso principalmente comprando participações em empresas privadas. O busiA NESSES que o Fundo possui são chamados de empresas de portfólio coletivamente. Uma empresa de private equity pode se envolver em aquisições alavancadas para adquirir empresas com investimentos em dificuldades ou que estão à beira da falência. Além disso, o fundo pode adquirir participações em empresas saudáveis, fornecendo -lhes capital de crescimento.
Os investimentos preferidos de ativos de fundos de hedge e fundos de private equity afetam muito suas estratégias de gestão. Os fundos de hedge frequentemente analisam como os estoques seriam executados em um prazo imediato. Um gerente de fundos adepto tem permissão para comprar um volume significativo de ações se ele especular que seu valor aumentará no futuro próximo. Por outro lado, quando se prevê que as ações caem, o gerente de fundos de hedge pode diminuir as coisas, o que permite que a empresa lucre com a queda do valor das ações.
A este respeito, os fundos de hedge se assemelham mais à negociação de ações do que o tradicional Investing. A volatilidade inerente do mercado estimula a renda para os investidores. Em alguns casos, um fundo de hedge pode investir em empresas iniciantes, fornecendo -lhes capital de risco.
O lucro de um fundo de private equity está diretamente relacionado ao desempenho de suas empresas de portfólio. Como tal, o gerenciamento de private equity normalmente é focado em cenários de longo prazo. É comum que as empresas de private equity construam uma empresa em dificuldades, substituindo sua alta gerência e influenciando as decisões do conselho.
O comprometimento do investidor também é diferente entre fundos de hedge e fundos de private equity. O ritmo acelerado envolvido em fundos de hedge é refletido pela liquidez do investimento. Os investidores podem sacar sempre que escolherem. Como os retornos dos fundos de private equity levam tempo para amadurecer, no entanto, a maioria dos investidores está comprometida por um período de tempo definido.
O gerenciamento de riscos entre fundos de hedge e fundos de private equity é muito diferente. Os fundos de hedge minimizam o risco por "hedge" de alto risco investimentonts com seguros. Enquanto isso, os fundos de private equity podem controlar o risco utilizando investimentos secundários.