Hvordan får jeg en serie 65-licens?
Enhver med et ønske om at arbejde som en licenseret repræsentant for investeringsrådgivere i De Forenede Stater skal begynde processen ved at bestå eksamen 65-serien administreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og udviklet i regi af den nordamerikanske værdipapiradministratorforening ( NASAA). En minimumskompetenceeksamen, Series 65-testen, er beregnet til at skelne dem, der har et acceptabelt niveau af viden inden for relevante emner fra dem, der mangler den. For at få en serie 65-licens skal kandidaterne opnå en bestået score på serie 65-eksamen, overføre alle ansøgnings- og registreringsgebyrer til gældende statslige myndigheder, arkivere nødvendige afsløringsdokumenter og vente på at modtage formel accept og anerkendelse af certificering.
Det første store skridt hen imod opnåelse af en serie 65-licens ansøger om at aflægge eksamen i serie 65. Der findes ingen formelle forudsætninger for eksamen, og kandidater er ikke forpligtet til at sikre en sponsor. Mennesker, der allerede er tilknyttet et investeringsselskab, indgiver ganske enkelt en anden ansøgningsformular end dem, der ikke er. Testforberedelse og konceptgennemgang anbefales for alle ansøgere, og NASAA har oprettet en undersøgelsesoversigt, der er tilgængelig for alle kandidater.
Der er 140 multiple choice-spørgsmål til Series 65-eksamen, og 130 af dem bruges til at bestemme en kandidats succes. Testen varer i tre timer og inkluderer spørgsmål inden for områderne klientinvesteringer og strategier, investeringskøretøjsegenskaber, juridiske retningslinjer, etiske regler, økonomiske faktorer og forretningsinformation. En score på mindst 72 procent er påkrævet for at bestå eksamen, hvilket giver en kandidat mulighed for at gå videre til det næste trin i at sikre en serie 65-licens. De, der ikke opnår en bestået score, skal overvåge FINRA-udpegede venteperioder, før de tilmelder sig efterfølgende eksamensforsøg, selvom der ikke er nogen begrænsninger på antallet af gange, eksamen kan genoptages.
Efter at have fjernet eksamenshindringen, skal de, der søger en serie 65-licens, opfylde alle yderligere krav, der er specifikke for værdipapirregulatorerne i den stat, hvor de planlægger at arbejde. Denne proces varierer efter jurisdiktion, men inkluderer sandsynligvis betaling af ansøgnings- og registreringsgebyrer og indsendelse af oplysningsdokumentation. Det kan også omfatte at gennemgå en grundig baggrundskontrol. Når disse trin er afsluttet, skal en potentiel modtager af en serie 65-licens vente på den endelige anmeldelse af registreringen som en investeringsrådgiverrepræsentant. Når dette er modtaget, kan den succesrige ansøger begynde at rådgive kunder om investeringsstrategier og kontostyring.