Hur får jag en serie 65 -licens?

Vem som helst med en önskan att arbeta som en licensierad investeringsrådgivare företrädare i USA måste påbörja processen genom att framgångsrikt godkänna serien 65 -tentamen som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och utvecklas under regi av North American Securities Administrators Association (NASAA). En minsta kompetensexamen, serien 65 -testet är avsett att skilja dem som har en acceptabel nivå av kunskap i relevanta ämnen från dem som saknar det. För att få en serie 65 -licens måste kandidaterna uppnå en godkänd poäng på serien 65 -tentamen, överlämna alla ansöknings- och registreringsavgifter till tillämpliga statliga regleringsmyndigheter, arkivera nödvändiga avslöjande dokument och vänta med att få formell godkännande och erkännande av certifiering. Det finns inga formella förutsättningar för tentamen, och kandidater är inte skyldiga att säkra ensponsor. Människor som redan är anslutna till ett värdepappersföretag arkiverar helt enkelt ett annat ansökningsformulär än de som inte är det. Testförberedelser och konceptgranskning rekommenderas för alla sökande, och NASAA har skapat en studieöversikt som är tillgänglig för alla kandidater.

Det finns 140 flervalsfrågor i serien 65, och 130 av dem används för att bestämma en kandidats framgång. Testet varar i tre timmar och innehåller frågor inom områdena för klientinvesteringar och strategier, investeringsfordonsegenskaper, juridiska riktlinjer, etiska regler, ekonomiska faktorer och affärsinformation. En poäng på minst 72 procent krävs för att ha godkänt tentamen, vilket gör det möjligt för en kandidat att gå vidare till nästa steg för att säkra en serie 65 -licens. De som inte uppnår en godkänd poäng måste observera FINRA-utsedda väntetidor innan de registrerar sig för SUBEEVENTGÅNGSPRÖVNINGAR, även om det inte finns några gränser för antalet gånger examen kan tas om.

Efter att ha rensat tentamen, måste de som söker en serie 65 -licens uppfylla alla ytterligare krav som är specifika för värdepappersreglerarna i staten där de planerar att arbeta. Denna process varierar beroende på jurisdiktion men kommer sannolikt att inkludera betalning av ansökan och registreringsavgifter och inlämnande av dokumentation för avslöjande. Det kan också inkludera en grundlig bakgrundskontroll. När dessa steg har slutförts måste en potentiell mottagare av en serie 65 -licens vänta på slutlig anmälan om registrering som en investeringsrådgivare representant. När det har mottagits kan den framgångsrika sökanden börja ge råd till kunder om investeringsstrategier och kontohantering.