Hvad er aktivallokering?

Assetallokering er processen med at diversificere potentielt risikable investeringer i en portefølje, der er egnet til risikotoleransen for individuelle investorer. En vigtig funktion af den økonomiske planlægningsindustri, det er den investeringsækvivalent med ordsprogene, "Sæt ikke alle dine æg i en kurv."

Grundlaget for aktivallokering ligger i MPT eller moderne porteføljeteori. MPT er en formel måde at kvantificere risikoen for et givet aktiv. Det giver også værktøjer til at bestemme, hvordan man bedst kan kombinere disse aktiver i diversificerede porteføljer med relativt lav risiko. Assetallokering forsøger at forene denne kvantitative analyse med målene og risikotolerancen for den enkelte investor til at konstruere den optimale investeringsportefølje.

Når man diskuterer aktivallokering med en finansiel planlægger, inkluderer de typer af investeringer, der oftest inkluderer vækstbeholdninger, indkomstlagre, statsobligationer, fast ejendom, dyrebare metaller, kommoditeter, kontanter og udenlandske valutaer. Med hensyn til risikoDet sikreste af disse er statsobligationer, og de mest risikable er højvækstlagre, der faktisk kan gå til nul. De andre varierer derimellem, afhængigt af økonomiske forhold.

Som en generel regel antager aktivallokering, at jo før en investor muligvis har brug for adgang til midlerne, desto mindre risiko skal de tage med deres investeringer. Det er også vigtigt at overveje, hvor længe en investor har til at få mulige tab.

Da potentielt afkast typisk er omvendt proportional med risiko, vil aktivallokeringen for en arbejdstager nær pensionering være skæv over for investeringer som statsobligationer, der tilbyder en høj grad af sikkerhed i bytte for lavere afkast. Omvendt har en nylig college -grad lidt at tabe og ville være bedre tjent med en portefølje, der påtager sig høje risikoniveauer i bytte for muligheden for at generere store afkast. Aktivallokeringen til en sådan individAl ville være mere tilbøjelige til at indeholde spekulative lagre og pantsat ejendom.

Nogle investeringer kan betragtes som beskyttelse eller hække mod uventede begivenheder. For eksempel kan en aktivallokering med betydelig eksponering for ædle metaller også have eksponering for udenlandske valutaer for at afdække mod en devaluering af investorens basisvaluta.