Was ist Asset Allocation?

Asset Allocation ist der Prozess der Diversifizierung potenziell riskanter Investitionen in ein Portfolio, das für die Risikotoleranz einzelner Anleger geeignet ist. Als Hauptfunktion der Finanzplanungsbranche ist es das Investitionsäquivalent des Sprichworts: "Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb." MPT ist eine formelle Möglichkeit, das Risiko eines bestimmten Vermögenswerts zu quantifizieren. Es bietet auch Werkzeuge, um zu bestimmen, wie diese Vermögenswerte am besten in diversifizierten Portfolios mit relativ geringem Risiko kombiniert werden können. Die Vermögensverteilung versucht, diese quantitative Analyse mit den Zielen und der Risikotoleranz des einzelnen Anlegers zu vereinen, um das optimale Anlageportfolio zu erstellen. In Bezug auf das Risiko dieSicherlich sind die staatlichen Anleihen, und die riskanten sind wachstumsstarke Aktien, die tatsächlich auf Null gehen können. Die anderen liegen je nach den wirtschaftlichen Bedingungen dazwischen. Es ist auch wichtig zu überlegen, wie lange ein Anleger mögliche Verluste wiederholen muss.

Da potenzielle Renditen in der Regel umgekehrt proportional zum Risiko sind, wird die Vermögenszuweisung für einen Arbeitnehmer in der Nähe der Pensionierung gegenüber Investitionen wie staatlichen Anleihen verdrängt, die ein hohes Maß an Sicherheit im Austausch für niedrigere Renditeerträge bieten. Umgekehrt hat ein kürzlich erschienener College -Absolvent wenig zu verlieren und würde besser von einem Portfolio bedient, das ein hohes Risiko eingeht, um die Möglichkeit zu haben, große Renditen zu erzielen. Die Vermögenszuweisung für eine solche einzelneAl würde eher spekulative Aktien und verpfändete Immobilien enthalten.

Einige Investitionen können gegen unerwartete Ereignisse als Schutz oder Absicherungen angesehen werden. Beispielsweise kann eine Vermögenszuweisung mit erheblichem Exposition gegenüber Edelmetallen auch in Fremdwährungen ausgesetzt sein, um sich gegen eine Abwertung der Grundwährung des Anlegers abzuwerten.