Hva er aktivaallokering?

Assetallokering er prosessen med å diversifisere potensielt risikable investeringer i en portefølje som er egnet for risikotoleranse for individuelle investorer. En hovedfunksjon i den økonomiske planleggingsindustrien, det er investeringsekvivalent med ordtaket, "Ikke legg alle eggene dine i en kurv."

Fundamentene til aktivaallokering ligger i MPT, eller moderne porteføljeteori. MPT er en formell måte å kvantifisere risikoen for en gitt eiendel. Det gir også verktøy for å bestemme hvordan man best kan kombinere disse eiendelene til diversifiserte porteføljer med relativt lav risiko. Assetallokering forsøker å forene denne kvantitative analysen med målene og risikotoleransen til den enkelte investor for å konstruere den optimale investeringsporteføljen.

Når du diskuterer eiendelfordeling med en finansiell planlegger, inkluderer typer investeringer som oftest sett vekstaksjer, inntekter, statsobligasjoner, eiendommer, dyrebare metaller, commodity, kontanter og utenlandske grovelser i statlige obligasjoner, eiendommer, dyrebare metaller, commodity. Når det gjelder risiko,Safest av disse er statsobligasjoner, og de risikable er aksjer med høy vekst som faktisk kan gå til null. De andre varierer derimellom, avhengig av økonomiske forhold.

Som en generell regel, antar allokering av eiendeler at jo før en investor kan trenge tilgang til midlene, jo mindre risiko bør de ta med investeringene. Det er også viktig å vurdere hvor lenge en investor må gjenvinne mulige tap.

Siden potensiell avkastning vanligvis er omvendt proporsjonal med risiko, vil aktivafordelingen for en arbeidstaker i nærheten av pensjon være skjev mot investeringer som statlige obligasjoner som tilbyr en høy grad av sikkerhet i bytte for lavere avkastning. Motsatt har en nylig college -grad lite å tape og vil være bedre tjent med en portefølje som tar på seg høye risikonivåer i bytte mot muligheten til å generere store avkastninger. Aktivafordelingen for et slikt individuAl vil være mer sannsynlig å inneholde spekulative aksjer og pantsatt eiendom.

Noen investeringer kan betraktes som beskyttelse, eller hekker, mot uventede hendelser. For eksempel kan en eiendelfordeling med betydelig eksponering for edle metaller også ha eksponering for utenlandske valutaer for å sikre seg mot en devaluering av investorens basisvaluta.