資産配分とは何ですか？

資産配分は、個人投資家のリスク許容度に適したポートフォリオに潜在的にリスクのある投資を分散させるプロセスです。 財務計画業界の主な機能は、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という格言に相当する投資です。

資産配分の基礎は、MPTまたはモダンポートフォリオ理論にあります。 MPTは、特定の資産のリスクを定量化する正式な方法です。 また、これらの資産を組み合わせて、比較的リスクの低い多様なポートフォリオを作成する最適な方法を決定するためのツールも提供します。 資産配分は、この定量分析を個々の投資家の目標およびリスク許容度と統合して、最適な投資ポートフォリオを構築しようとします。

ファイナンシャルプランナーと資産配分について議論する場合、最も一般的に考慮される投資の種類には、成長株、所得株、国債、不動産、貴金属、商品、現金、外貨が含まれます。 リスクに関しては、これらの中で最も安全なのは国債であり、最もリスクが高いのは実際にゼロになる可能性のある高成長株です。 その他は、経済状況に応じて中間にあります。

一般的なルールとして、資産配分では、投資家がより早く資金にアクセスする必要があるほど、投資に伴うリスクが小さくなると想定しています。 投資家が損失の可能性を取り戻さなければならない期間を考慮することも重要です。

通常、潜在的な収益はリスクに反比例するため、退職に近い労働者の資産配分は、低収益と引き換えに高度な安全性を提供する国債などの投資に偏ります。 逆に、最近の大学の卒業生は失うものがほとんどなく、大きなリターンを生み出す機会と引き換えに高レベルのリスクをとるポートフォリオがより良いサービスを提供します。 そのような個人への資産配分には、投機的な株式と抵当権付き不動産が含まれる可能性が高くなります。

一部の投資は、予期しないイベントに対する保護またはヘッジと見なすことができます。 たとえば、貴金属に大きなエクスポージャーがある資産配分では、投資家の基本通貨の切り下げをヘッジするために外貨にエクスポージャーがある場合もあります。