資産配分とは何ですか？

資産配分とは、個々の投資家のリスク許容度に適したポートフォリオに潜在的にリスクのある投資を多様化するプロセスです。財務計画業界の主要な機能であり、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という格言に相当する投資です。

資産配分の基礎はMPTまたは最新のポートフォリオ理論にあります。 MPTは、特定の資産のリスクを定量化する正式な方法です。また、これらの資産を比較的低いリスクのある多様なポートフォリオに組み合わせる最善の方法を決定するためのツールを提供します。資産配分は、最適な投資ポートフォリオを構築するための個々の投資家の目標とリスク許容度とこの定量分析を統合しようとします。

ファイナンシャルプランナーとの資産配分について議論する場合、最も一般的に考慮される投資の種類には、成長株、所得株式、政府債、不動産、不動産、貴金メタリティ、委員会が含まれます。リスクの観点から、これらの中で最も安全なのは政府の債券であり、最も危険なのは、実際にゼロになる可能性のある高成長株です。その他は、経済状況に応じてその中間に及びます。

一般的なルールとして、資産配分は、投資家が資金へのアクセスをより早く必要とするほど、投資で取るべきリスクを減らすことができると想定しています。また、投資家が損失の可能性を回収する期間を考慮することも重要です。

潜在的な収益は通常、リスクに反比例するため、退職近くの労働者の資産配分は、収益率の低下と引き換えに高度な安全性を提供する政府債券などの投資に歪められます。逆に、最近の大学卒業生は失うものがほとんどなく、大きなリターンを生み出す機会と引き換えに高いレベルのリスクを伴うポートフォリオにより適しています。そのような個別の資産配分アルは投機的な株式と抵当に入れられた不動産を含む可能性が高いでしょう。

いくつかの投資は、予期しない出来事に対する保護またはヘッジと見なすことができます。たとえば、貴金属に大幅にさらされる資産配分は、投資家の基本通貨の切り下げに対してヘッジするために外貨にさらされる可能性もあります。