Co je to alokace aktiv?

Alokace aktiv je proces diverzifikace potenciálně rizikových investic do portfolia vhodného pro toleranci rizika jednotlivých investorů. Hlavní funkcí odvětví finančního plánování je to investiční ekvivalent přísloví: „Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku.“

Základy přidělování aktiv spočívají v MPT nebo moderní teorii portfolia. MPT je formální způsob kvantifikace rizika jakéhokoli daného aktiva. Poskytuje také nástroje pro určení, jak nejlépe kombinovat tato aktiva do diverzifikovaných portfolií s relativně nízkým rizikem. Pokouší se přidělování aktiv sjednotit tuto kvantitativní analýzu s cíli a tolerancí rizik jednotlivého investora k vytvoření optimálního investičního portfolia. Z hlediska rizika,Nejbezpečnější z nich jsou vládní dluhopisy a nejsilnější jsou akcie s vysokým růstem, které mohou ve skutečnosti jít na nulu. Ostatní se pohybují mezi tím, v závislosti na ekonomických podmínkách. Je také důležité zvážit, jak dlouho musí investor získat zpět možné ztráty.

Protože potenciální výnosy jsou obvykle nepřímo úměrné riziku, bude přidělení aktiv pro pracovníka blízko odchodu do důchodu zkreslit na investice, jako jsou vládní dluhopisy, které nabízejí vysokou míru bezpečnosti výměnou za nižší míru návratnosti. Naopak, nedávná vysokoškolská grad nemá málo co ztratit a bylo by lépe obsluhováno portfoliem, které přebírá vysokou úroveň rizika výměnou za příležitost generovat velké výnosy. Alokace aktiv pro takovou jednotlivciAL by s větší pravděpodobností obsahovala spekulativní akcie a hypotéky.

Některé investice lze považovat za ochranu nebo zajištění proti neočekávaným událostem. Například alokace aktiv s významnou expozicí drahým kovům může také vystavit cizí měny zajišťování proti devalvaci základní měny investora.