Co to jest alokacja zasobów?

Alokacja aktywów to proces dywersyfikacji potencjalnie ryzykownych inwestycji do portfela odpowiedniego dla tolerancji ryzyka dla inwestorów indywidualnych. Główną funkcją branży planowania finansowego jest inwestujący odpowiednik powiedzenia „Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”.

Podstawy alokacji aktywów leżą w MPT lub Teorii Nowoczesnego Portfela. MPT to formalny sposób kwantyfikacji ryzyka dowolnego składnika aktywów. Zapewnia również narzędzia do określania najlepszego połączenia tych aktywów w zdywersyfikowane portfele o stosunkowo niskim ryzyku. Alokacja aktywów próbuje połączyć tę analizę ilościową z celami i tolerancją na ryzyko poszczególnych inwestorów w celu stworzenia optymalnego portfela inwestycyjnego.

Omawiając alokację aktywów z planistą finansowym, najczęściej rozważane rodzaje inwestycji obejmują akcje wzrostowe, akcje dochodowe, obligacje rządowe, nieruchomości, metale szlachetne, towary, gotówkę i waluty obce. Pod względem ryzyka najbezpieczniejsze z nich są obligacje rządowe, a najbardziej ryzykowne są akcje o wysokim wzroście, które faktycznie mogą spaść do zera. Pozostałe wahają się pomiędzy, w zależności od warunków ekonomicznych.

Zgodnie z ogólną zasadą alokacja aktywów zakłada, że ​​im wcześniej inwestor może potrzebować dostępu do funduszy, tym mniejsze ryzyko, które powinni podjąć ze swoimi inwestycjami. Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę, jak długo inwestor musi odzyskać ewentualne straty.

Ponieważ potencjalne zwroty są zwykle odwrotnie proporcjonalne do ryzyka, alokacja aktywów dla pracownika w pobliżu wieku emerytalnego będzie przesunięta w kierunku inwestycji, takich jak obligacje rządowe, które oferują wysoki stopień bezpieczeństwa w zamian za niższe stopy zwrotu. Z drugiej strony, ostatni absolwent college'u ma niewiele do stracenia i lepiej by go obsłużył portfel, który przyjmuje wysokie poziomy ryzyka w zamian za możliwość generowania dużych zysków. Alokacja aktywów dla takiej osoby byłaby bardziej prawdopodobna w przypadku akcji spekulacyjnych i nieruchomości obciążonych hipoteką.

Niektóre inwestycje można uznać za ochronę lub zabezpieczenia przed nieoczekiwanymi zdarzeniami. Na przykład alokacja aktywów o znacznej ekspozycji na metale szlachetne może również powodować ekspozycję na waluty obce w celu zabezpieczenia przed dewaluacją waluty bazowej inwestora.