Co to jest alokacja aktywów?
Przydział aktywów to proces dywersyfikacji potencjalnie ryzykownych inwestycji w portfel odpowiedni dla tolerancji ryzyka poszczególnych inwestorów. Główna funkcja branży planowania finansowego, jest to odpowiednik powiedzenia: „Nie wkładaj wszystkich jaj do jednego kosza.”
Podstawy alokacji aktywów leżą w MPT lub nowoczesnej teorii portfela. MPT jest formalnym sposobem kwantyfikacji ryzyka dowolnego zasobu. Zapewnia również narzędzia do ustalenia, w jaki sposób najlepiej łączyć te zasoby w zróżnicowane portfele o stosunkowo niskim ryzyku. Alokacja aktywów próbuje zjednoczyć tę analizę ilościową z celami i tolerancją ryzyka indywidualnego inwestora w celu zbudowania optymalnego portfela inwestycyjnego.
Podczas omawiania alokacji aktywów z planistą finansowym, najczęściej rozważane inwestycje. Pod względem ryzyka,Najbezpieczniejsze z nich są obligacje rządowe, a najbardziej ryzykowne są akcje o wysokim wzroście, które faktycznie mogą przejść do zera. Inne obejmują pomiędzy, w zależności od warunków ekonomicznych.
Zasadniczo alokacja aktywów zakłada, że im szybciej inwestor może potrzebować dostępu do funduszy, tym mniejsze ryzyko podejmowane wraz z inwestycjami. Ważne jest również, aby zastanowić się, jak długo inwestor musi odzyskać możliwe straty.
Ponieważ potencjalne zwroty są zazwyczaj odwrotnie proporcjonalne do ryzyka, alokacja aktywów dla pracownika w pobliżu emerytury zostanie przekrzywiona na inwestycje takie jak obligacje rządowe, które oferują wysoki stopień bezpieczeństwa w zamian za niższe stopy zwrotu. I odwrotnie, niedawny absolwent college'u ma niewiele do stracenia i lepiej byłby obsługiwać portfel, który nabiera wysokiego ryzyka w zamian za możliwość wygenerowania dużych zwrotów. Alokacja aktywów dla takiej osobyAL byłby bardziej prawdopodobny, że zawierałby zapasy spekulacyjne i nieruchomości na hipotece.
Niektóre inwestycje można uznać za ochronę lub żywopłoty przed nieoczekiwanymi zdarzeniami. Na przykład alokacja aktywów ze znaczną ekspozycją na metale szlachetne może również mieć narażenie na waluty obce, aby zabezpieczyć się przed dewaluacją waluty bazowej inwestora.