Wat is de toewijzing van activa?
Asset -toewijzing is het proces van het diversifiëren van potentieel risicovolle investeringen in een portefeuille die geschikt is voor de risicotolerantie van individuele beleggers. Een belangrijke functie van de financiële planningsindustrie, het is het beleggende equivalent van het adagium: "Plaats niet al uw eieren in één mand."
De basis van activa -toewijzing ligt in MPT of de moderne portfoliotheorie. MPT is een formele manier om het risico van een bepaald actief te kwantificeren. Het biedt ook hulpmiddelen om te bepalen hoe deze activa het beste kunnen worden gecombineerd in gediversifieerde portefeuilles met een relatief laag risico. Asset allocation attempts to unite this quantitative analysis with the goals and risk tolerance of the individual investor to construct the optimum investment portfolio.
When discussing asset allocation with a financial planner, the types of investments most commonly considered include growth stocks, income stocks, government bonds, real estate, precious metals, commodities, cash and foreign currencies. In termen van risico, deVeiligste hiervan zijn staatsobligaties, en de risicovolle zijn snelgroeiende aandelen die daadwerkelijk naar nul kunnen gaan. De anderen variëren tussendoor, afhankelijk van de economische omstandigheden.
Als algemene regel gaat er van overtuigen dat hoe eerder een belegger mogelijk toegang heeft tot de fondsen, hoe minder risico ze met hun investeringen moeten nemen. Het is ook belangrijk om te overwegen hoe lang een belegger mogelijke verliezen moet terugverdienen.
Aangezien potentiële rendementen doorgaans omgekeerd evenredig zijn aan het risico, zal de activaspreiding voor een werknemer in de buurt van pensionering scheef worden gehouden naar investeringen zoals staatsobligaties die een hoge mate van veiligheid bieden in ruil voor lagere rendement. Omgekeerd heeft een recent afgestudeerd aan de universiteit weinig te verliezen en zou het beter worden bediend door een portefeuille die een hoog risiconiveau neemt in ruil voor de mogelijkheid om een groot rendement te genereren. De activaspreiding voor zo'n individuAl zou eerder speculatieve aandelen en gehypeteerde onroerend goed bevatten.
Sommige investeringen kunnen worden beschouwd als bescherming of afdekkingen tegen onverwachte gebeurtenissen. Een activa -toewijzing met aanzienlijke blootstelling aan edele metalen kan bijvoorbeeld ook blootstelling aan vreemde valuta's hebben om zich af te dekken tegen een devaluatie van de basisvaluta van de belegger.