Qu'est-ce que l'allocation d'actifs?
L'allocation d'actifs est le processus de diversification des investissements potentiellement risqués dans un portefeuille adapté à la tolérance au risque des investisseurs individuels. Une fonction majeure de l'industrie de la planification financière, c'est l'équivalent d'investissement de l'adage, "Ne mettez pas tous vos œufs dans un seul panier."
Les fondements de l'allocation d'actifs se trouvent dans MPT ou la théorie du portefeuille moderne. MPT est un moyen officiel de quantifier le risque d'un actif donné. Il fournit également des outils pour déterminer la meilleure façon de combiner ces actifs en portefeuilles diversifiés à risque relativement faible. Les tentatives d'allocation d'actifs pour unir cette analyse quantitative avec les objectifs et la tolérance au risque de l'investisseur individuel pour construire le portefeuille d'investissement optimal.
Lors de la discussion de l'allocation d'actifs avec un planificateur financier, les types d'investissements les plus souvent considérés comprennent des actions de croissance, des actions de revenu, des obligations gouvernementales, des biens immobiliers, des métaux précieux, des produits de base, des espèces et des devises étrangères. En termes de risque, leLes plus sûrs sont les obligations d'État, et les plus risqués sont des actions à forte croissance qui peuvent réellement aller à zéro. Les autres vont entre les deux, selon les conditions économiques.
En règle générale, l'allocation d'actifs suppose que plus tôt un investisseur pourrait avoir besoin d'accès aux fonds, moins ils devraient prendre risque avec leurs investissements. Il est également important de considérer la durée de la durée d'un investisseur pour récupérer les pertes possibles.
Étant donné que les rendements potentiels sont généralement inversement proportionnels aux risques, l'allocation d'actifs pour un travailleur près de la retraite sera biaisée envers les investissements tels que les obligations d'État qui offrent un degré élevé de sécurité en échange de taux de rendement plus bas. À l'inverse, un récent diplômé de l'université n'a pas grand-chose à perdre et serait mieux servi par un portefeuille qui prend des niveaux élevés de risque en échange de la possibilité de générer de grands rendements. L'allocation d'actifs à un tel individuAl serait plus susceptible de contenir des actions spéculatives et des biens immobiliers hypothéqués.
Certains investissements peuvent être considérés comme une protection, ou des haies, contre des événements inattendus. Par exemple, une allocation d'actifs avec une exposition significative à des métaux précieux peut également avoir une exposition aux devises étrangères pour se couvrir contre une dévaluation de la monnaie de base de l'investisseur.