Vad är tillgångsfördelning?

tillgångsallokering är processen för att diversifiera potentiellt riskabla investeringar i en portfölj som är lämplig för enskilda investerares risktolerans. En viktig funktion i den finansiella planeringsindustrin, det är investeringsekvivalenten i ordspråket, "Lägg inte alla dina ägg i en korg."

Grunden för tillgångsallokering ligger i MPT eller modern portföljteori. MPT är ett formellt sätt att kvantifiera risken för en given tillgång. Det tillhandahåller också verktyg för att bestämma hur man bäst kan kombinera dessa tillgångar i diversifierade portföljer med relativt låg risk. Tilldelningsallokering försöker förena denna kvantitativa analys med målen och risktoleransen för den enskilda investeraren att konstruera den optimala investeringsportföljen.

När man diskuterar tillgångsallokering med en finansiell planerare, de typer av investeringar som oftast betraktas inkluderar tillväxtlager, inkomstlager, statsobligationer, fastighets-, värdefulla metaller, kommandot, kontanter och utländska korrigeringar. När det gäller riskenSäkraste av dessa är statsobligationer, och de riskabelaste är högväxande aktier som faktiskt kan gå till noll. De andra sträcker sig däremellan, beroende på ekonomiska förhållanden.

Som en allmän regel antar tillgångsfördelningen att ju tidigare en investerare kan behöva tillgång till medlen, desto mindre risk bör de ta med sina investeringar. Det är också viktigt att överväga hur länge en investerare måste återkalla möjliga förluster.

Eftersom potentiella avkastningar vanligtvis är omvänt proportionella mot risken kommer tillgångsfördelningen för en arbetare nära pensionering att vara sned mot investeringar som statsobligationer som erbjuder en hög grad av säkerhet i utbyte mot lägre avkastning. Omvänt har en ny högskoleexamen lite att förlora och skulle bättre betjänas av en portfölj som tar höga risknivåer i utbyte mot möjligheten att generera stora avkastningar. Tillgångsfördelningen för en sådan individAl skulle vara mer benägna att innehålla spekulativa aktier och intecknade fastigheter.

Vissa investeringar kan betraktas som skydd eller häckar mot oväntade händelser. Till exempel kan en tillgångsfördelning med betydande exponering för ädelmetaller också ha exponering för utländska valutor för att säkra sig mot en devalvering av investerarens basvaluta.