¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos
es el proceso de diversificar inversiones potencialmente riesgosas en una cartera adecuada para la tolerancia al riesgo de los inversores individuales. Una función importante de la industria de planificación financiera, es el equivalente de inversión del adagio, "No ponga todos sus huevos en una canasta".
Los fundamentos de la asignación de activos se encuentran en MPT o la teoría de la cartera moderna. MPT es una forma formal de cuantificar el riesgo de un activo dado. También proporciona herramientas para determinar la mejor manera de combinar esos activos en carteras diversificadas con un riesgo relativamente bajo. La asignación de activos intenta unir este análisis cuantitativo con los objetivos y la tolerancia al riesgo del inversionista individual para construir la cartera de inversión óptima.
Cuando se discute la asignación de activos con un planificador financiero, los tipos de inversiones más comúnmente consideradas incluyen acciones de crecimiento, acciones de ingresos, bonos gubernamentales, bienes raíces, metales preciosos, compromisos, efectivo y curvas extranjeras. En términos de riesgo, elLos más seguros de estos son los bonos gubernamentales, y los más riesgosos son acciones de alto crecimiento que en realidad pueden ir a cero. Los otros varían en el medio, dependiendo de las condiciones económicas.
Como regla general, la asignación de activos asume que cuanto antes un inversor pueda necesitar acceso a los fondos, menos riesgo debe correr con sus inversiones. También es importante considerar cuánto tiempo tiene un inversor para recuperar las posibles pérdidas.
Dado que los rendimientos potenciales suelen ser inversamente proporcionales al riesgo, la asignación de activos para un trabajador cerca de la jubilación estará sesgado hacia inversiones como bonos gubernamentales que ofrecen un alto grado de seguridad a cambio de tasas de rendimiento más bajas. Por el contrario, un reciente graduado de la universidad tiene poco que perder y estaría mejor atendido por una cartera que asume altos niveles de riesgo a cambio de la oportunidad de generar grandes rendimientos. La asignación de activos para tal individuoAL sería más probable que contengan acciones especulativas y bienes raíces hipotecados.
Algunas inversiones pueden considerarse protección, o setos, contra eventos inesperados. Por ejemplo, una asignación de activos con una exposición significativa a metales preciosos también puede tener exposición a monedas extranjeras para protegerse contra una devaluación de la moneda base del inversor.