Hvad er break-even kontantstrøm?
Break-even cash flow er det punkt i en virksomheds aktiviteter, når dens kontante indtægter matcher dens kontantstrøm. Udtrykket er mest forbundet med virksomheder, men en person kan bruge udtrykket til at beskrive personlig indkomst, hvis det ønskes. Pengestrøm er den faktiske bevægelse af kontanter ind og ud af virksomhedens konti, så break-even cash flow betyder, at det beløb, der kommer ind, er det samme som det beløb, der går til at betale udgifter.
En strøm af kontanter, der endnu ikke har nået break-even-punktet, kan resultere i, at virksomheden mislykkes, selv hvis virksomheden er teknisk rentabel. Arbejdere arbejder ikke i flere måneder med en IOU som løn. Dette betyder, at virksomheden skal starte med penge, der allerede er på sine konti for at dække omkostninger, hvis penge fra sit salg eller tjenester ikke kommer ind med det samme.
Pengestrømmen adskiller sig fra resultatopgørelsen. Et firma kan se rentabelt ud, fordi det sælger varer eller vinder klienter, men hvis pengene kommer i rater eller er forsinket af andre grunde, har virksomheden ikke kontanter i hånden til at håndtere udgifter, der skal betales, før pengene kommer ind. For at sætte det i mindre husholdningsbetingelser er dette en løncheck eller betalte fakturaer kontra regninger og husleje. Det er ikke egenkapital i huset, som ejeren ikke rigtig har på en bankkonto, og det er heller ikke den voksende interesse for en pensionsplan, som medarbejderen ikke kan røre ved i 40 år. Nogen kunne have en fremragende pension, der forfalder i deres fremtid, men det betyder intet, hvis personen ikke har kontanter til at betale den elektriske regning i dag.
Niveauet for pengestrøm kan variere fra måned til måned, hvor nogle måneder ser meget positive og optimistiske ud. Andre måneder kan dog kræve mere kontanter, end en ejer har. Break-even cash flow opstår, når virksomheden altid har lige nok kontanter til rådighed fra indkomst til at dække alle udgifter, inklusive skatter, ydelsesbetalinger og alle andre mulige omkostninger.
Virksomheder kan opsætte pengestrømsprognoser for at planlægge kommende udgifter og forsøge at forudsige, hvornår de vil få break-even cash flow. Disse prognoser ligner budgetter fra måned til måned, der viser, hvad virksomhedsejere har brug for i form af kontanter for at fortsætte, mens de bygger sig op til det punkt, hvor de konsekvent tjener mere, end de bruger. Prognoser for pengestrømme markerer de tidspunkter, hvor en pludselig stigning i pengestrømmen er nødvendig, såsom øgede lønomkostninger, når man ansætter flere ansatte til ferien i en butik. Virksomhedsejere bør dog ikke forveksle pengestrømmen med budgettering. Et budget kan afsætte et bestemt beløb til en vare, men det faktiske anvendte beløb kan være anderledes, hvilket resulterer i et andet pengestrømsbeløb.